תאור החברה – אפריקה השקעות ( אפריקה ישראל) היא חברת השקעות בתחום הנדל"ן על סוגיו השונים – לחברה יש פעילות בשוק המגורים המקומי (דרך החברה הבת אפריקה מגורים), פעילות בקבלנות ביצוע ותשתיות (דרך דניה סיבוס), פעילות בינלאומית – יזמות ונדל"ן מניב ברוסיה (דרך אפי פיתוח), ויזמות ונדל"ן מניב במזרח אירופה (אפריקה נכסים). כמו כן לחברה פעילות בשוק הפלדה והמתכת (אפריקה תעשיות) עיצוב הבית (נגב קרמיקה) ועוד.
החברה בשליטת לב לבייב, נמצאת כבר שנים במצב פיננסי בעייתי בעיקר בגלל מינוף מאוד גבוה (אשראי מאוד גבוה – רובו, אגרות חוב שהונפקו לציבור). בעבר (2010) עברה כבר החברה הסדר חוב, והיאט לקראת הסדר חוב שני (קראו כאן – מתווה להסדר חוב שני באפריקה; מה יקרה לאגרות החוב?)
לב לבייב, בעל השליטה
(מס' נייר הערך – 611012)
נתוני שוק – ראו כאן, מחיר מניה, שווי שוק ווגרף
נתונים פיננסיים – לחברה ערך נכסי שלילי, כלומר הנכסים שלה על פי מחירם בשוק (בבורסה) בניכוי ההתחייבויות שלה (בעיקר אגרות חוב לציבור), מסתכמים לסכום שלילי – זו הסיבה, שלא יהיה מנוס מהסדר חוב שני שמסגרתו יאלצו מחזיקי החוב לוותר על חלק משמעותי מהחוב, ולפרוס את החוב הקיים לתקופה ממושכת יותר. בתמורה יזרים בעל השליטה, לב לבייב כספים, וכן יוענקו למחזיקי החוב, ככל הנראה אחזקות בחברות הבת.
הנה הנתונים הפיננסיים על החברה
אנליסטים – בעד או נגד? – אין משמעות (נכון ליולי 2016) למניית אפריקה, היא סוג של אופציה על הנכסים של אפריקה, והיא בעיקר תלויה בהסדר החוב.
השאלה אם אגרות החוב עשויות להיות אפיק השקעה מעניין (אך בסיכון)? כאן, תוכלו לקרוא על הדרך לתמחור אגרות החוב (מודגש בהבלטה במרכז הטקסט) – אלה לא מספרים מחייבים כמובן, והם ניתנים כדי להמחיש איך מתמחרים אג"ח בהסדר.
אירועים וחדשות: