לאומי שוקי הון מותיר את ההמלצה על למניית כיל על "משקל שוק" ומעדכנים את מחיר היעד ל-20 שקל. בלאומי מסבירים את שינוי מחיר היעד בשינוי בשער הדולר ומהעלאת תחזית ה-EBITDA לשנה הקרובה בכ-70 מיליון דולר.

המנייה נסחרת כעת במחיר של 19.5 שקל למניה.

כלכלני לאומי מציינים בעדכון ההמלצה כי הסקטור נהנה לאחרונה מסנטימנט חיובי חזק, והורדת המינוף של כיל וסיום הכרייה ההפסדית בבריטניה, לצד פעולות השבחה נוספות, מאפשרים לחברה ליהנות מהמגמה הענפית. כמו כן מציינים בלאומי, כי בשלב זה האומדן שלהם מושפע בעיקר מהמכפילים החזויים על-פי "גישת השוק" החוזים לחברה אפ-סייד משמעותי בשנת 2018.

הגורמים החיוביים מתקזזים בתוכניות לתוספת כושר הייצור במזרח אירופה, בשנים 2019-2020, שהתעכבו אבל לא בוטלו. זהירות ביחס להנחות המס האפקטיבי (בפועל) של החברה, אשר ירדו מכ-30% בשנת 2017 לכ-18% ברבעון האחרון,  ומ-26% לכ-24% בתחזית לטווח הבינוני – כולל שקלול מס משאבי טבע (ששינסקי) ובאי-הוודאות ביחס להארכת הזיכיון, שפחתה בשל מגבלות הגבל עסקי בסין והודו אך לא חלפה.

כיל דיווחה על תוצאות טובות לרבעון השני של 2018:

המכירות הסתכמו בכ-1.37 מיליארד דולר לעומת 1.32 מיליארד דולר ברבעון השני לשנת 2017 ולעומת 1.25 מיליארד בנטרול תרומת העסקים שנמכרו.

הרווח התפעולי הסתכם בכ-172 מיליון דולר לעומת כ-144 מיליון דולר ברבעון השני לשנת 2017, גידול בשיעור של 19% – בניכוי עסקים שנמכרו, הרווח התפעולי המתואם גדל בשיעור של 47%.

הרווח נקי הסתכם בכ-101 מיליון דולר לעומת 57 מיליון דולר ברבעון השני לשנת 2017, גידול בשיעור 77%. בניכוי עסקים שנמכרו, הרווח הנקי המתואם יותר מהוכפל.  

כיל בתוצאות טובות לרבעון השני