מגמת הירידה בריבית המשכנתאות ממשיכה. ריבית המשכנתא  הצמודה הממוצעת במאי – 2.06%  לעומת 2.12% בחודש הקודם. ריבית המשכנתאות השקלית הממוצעת במאי- 2.23% לעומת  2.26% בחודש הקודם. בארבעת החודשים האחרונים, מתחילת השנה מדובר בירידה בשיעור של 0.38% בריבית הממשכנתאות הצמודות הממוצעת ובירידה של 0.22% בריבית המשכנתאות הלא צמודות הממוצעת. עד היכן זה ימשיך לרדת? מגמת הירידה ממשיכה למרות שבחודש האחרון ריבית בנק ישראל נותרה ללא שינוי .עם זאת, ריבית המשכנתאות עשויה לעלות בטווח הקרוב, על רקע הריביות הנמוכות. בפועל, טוענים גורמים בבנקים כי אפילו אם תרד ריבית בנק ישראל לטריטוריה שלילית, ריבית המשכנתאות לא תרד משמעותית. בקיצור,  לריבית יש ככל הנראה לאן לעלות יותר מאשר לאן לרדת.

מגמת הירידה  בחודשים האחרונים באה לידי ביטוי גם בנתוני בנק ישראל האחרונים אודות שוק המשכנתאות המדברים על כך שהיקף נטילת המשכנתאות החדשות עלה במרץ ל-5.6 מיליארדי ש"ח, תוך ירידה בשיעור המשכנתאות הניתנות לרוכשי דירה להשקעה והמשך העלייה בשיעור המשכנתאות הניטלות בריבית קבועה. בפועל, כאשר הריבית יורדת יותר אנשים מחליטים לרכוש דירות ובהתאמה לקחת משכנתא. כבר כתבנו כאן על ניפוח מחירי הדירות בחסות בנק ישראל והנגידה ד"ר קרנית פלוג. רק כאשר הריבית תעלה יהיה שינוי מגמה  אמיתי במחירי הדירות.

כך או אחרת, בחודש אפריל הסתכמו המשכנתאות שלקח הציבור ב-4.7 מיליארד שקל. הירידה, לעומת חודש שעבר מוסברת בהערכת הציבור כי אולי הפעם הממשלה החדשה תוכל לרסן את מחירי הדירות. משה כחלון, שר האוצר החדש, אמר לציבור כי כדאי לחכות עם רכישת דירה. השאלה אם הוא יצליח יותר מקודמו שגם הבטיח ירידת מחירי דירות , ובפועל המחירים רק עלו.

חשוב לציין שהריבית הממוצעת גבוהה יותר מהריבית הניתנת בפועל במשכנתאות רבות בעיקר משכנתאות לטווח יחסית קצר. עם זאת, ככל שמשך ההלוואה ארוך יותר אז לרוב ריבית המשכנתא גבוה יותר (ראו טבלה).

נוכח הריביות הנמוכות, ולאור העובדה שרוב לוקחי המשכנתאות לוקחים משכנתא לתקופה ארוכה, אחד ממסלולי ההלוואה הנפוצים ביותר הוא המסלול בריבית קבועה המאפשר לקבע לטווח הארוך ריבית נמוכה יחסית.  הריבית הקבועה, למעשה מבטיחה ללווים את גודל המשכנתא וגובה ההחזרים על פני כל התקופה. משכנתא כזו מספקת ביטחון וודאות ללווים, אבל הריבית הקבועה גבוה יותר מהריבית המשתנה.  כך שמול השקט/ ביטחון/ וודאות משלמים מחיר מעט גבוה יותר. המחיר הזה עשוי להיות משתלם מאוד, כאשר הריבית במשק תעלה. אז , בהתאמה ריבית המשכנתא המשתנה תעלה, ועשויה במהירות לעקוף את הריבית הקבועה. משמע, ריבית המשכנתא המשתנה זולה יותר, אך צריך להיות כל הזמן עם היד על הדופק, כי היא צפויה לעלות בעתיד.

הבנקים למשכנתאות ויועצי המשכנתאות ממליצים בשנים האחרונות לגוון את מסלולי המשכנתא וכך לפזר את הסיכון. כלומר, לצד משכנתא משתנה לדוגמה משכנתא מסוג פריים (שהיום ניתן לקבל בפריים מינוס 0.5%-0.6% ) מוסיפים משכנתא קבוע שקלית, משכנתא קבועה מדדית ועוד.

לווים שלוקחים משכנתא לזמן קצר מעדיפים לרוב את הריבית המשתנה, בראש וראשונה כאמור כי היא זולה יותר, ומרווח העלייה הצפוי בטווח קצר, פחות משמעותי מהטווח הארוך.  כמו כן, משכנתא בריבית משתנה קל למחזר/ להחזיר/ לפרוע בלי עמלת פירעון מוקדם וקנסות.

להלן נתוני ריבית משכנתא צמודה למדד בחודשים האחרונים ולפי טווח המשכנתא –

להלן נתוני ריבית המשכנתא השקלית  הלא צמודה –