הראל-פיא קרנות נאמנות מדווחת על כוונתה למזג את קרנות נאמנות – הראל פיא (00) שקלית קצרה (מספר קרן: 5100391) עם הראל פיא (00) שקלי עד שנתיים (מספר קרן: 5112263)

המיזוג צפוי להתבצע בתאריך: 07/02/2016

המיזוג יבוצע באופן המפורט להלן:

המיזוג צפוי להתבצע בתאריך: 07/02/2016 או במועד אחר, כפי שיוחלט על ידי מנהל הקרן בכפוף להוראות הדין, עליו יודיע מנהל הקרן.

בכוונת מנהל הקרן למזג את הראל פיא (00) שקלית קצרה (להלן: "הקרן הנקלטת") לתוך הראל פיא (00) שקלי עד שנתיים (להלן: "הקרן הקולטת") (הקרן הקולטת והקרן הנקלטת יקראו להלן ביחד: "הקרנות המתמזגות").

מנהל הקרן יעביר את הנכסים של הקרן הנקלטת לחשבון הקרן הקולטת, וימיר את יחידות הקרן הנקלטת ליחידות בקרן הקולטת, באופן ששווי היחידות לאחר המיזוג, בידי מי שהחזיק ערב המיזוג ביחידות של כל אחת מהקרנות המתמזגות לא ישתנה כתוצאה מן המיזוג. מנהל הקרן לא ימיר במזומנים שברי יחידה שיווצרו עקב המיזוג, אולם יכול ושברי היחידה האמורים יומרו במזומנים על ידי המפיצים בהתאם לנהלים כפי שיהיו קיימים אצל כל מפיץ.

הנאמן של הקרנות המתמזגות, פי דאבליו סי חברה לנאמנויות (1971) בע"מ, יפקח על המיזוג.

במועד ביצוע המיזוג יפקעו הסכם הקרן והתשקיף של הקרן הנקלטת, יבוטלו יחידות הקרן הנקלטת והקרן הנקלטת לא תהיה קיימת עוד.

הסכם הקרן וכן התשקיף של הקרן הקולטת ישארו בתוקף לאחר השלמת המיזוג.

אישור המיזוג: רשות המסים אישרה את המיזוג ביום 23/11/2015.

בהתאם לאישור רשות המסים לתכנית המיזוג, העברת נכסי הקרן הנקלטת לתוך הקרן הקולטת אגב המיזוג וכן המרת יחידות הקרן הנקלטת ביחידות הקרן הקולטת אגב המיזוג לא יחויבו במס.

 תוכנית המיזוג אושרה בידי דירקטוריון מנהל הקרן ביום 10/11/2015

תוכנית המיזוג אושרה בידי הנאמן   פי דאבליו סי חברה לנאמנויות (1971) בע"מ   ביום 22/12/2015

סיבת המיזוג:

לאפשר ניהול מאוחד על ידי מנהל הקרן של הקרנות המתמזגות, אשר הינן קרנות המסווגות תחת כותרת העל המאפיינת: אג"ח בארץ שקליות.

להלן עיקרי מדיניות ההשקעות של הקרן הקולטת:

 (1)"אג"ח שקלי" – אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח, לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח, תעודות חוב לא צמודות נקובות בש"ח ותעודות פקדון לא צמודות נקובות בש"ח.

(2) החשיפה לאג"ח שקלי לא תפחת מ-75% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

(3) משך החיים הממוצע של כלל האג"ח השקלי שיוחזק בקרן לא יעלה על שנתיים.

(4) משך החיים הממוצע של כלל אגרות החוב שיוחזקו בקרן לא יעלה על 30 חודשים.

(5) החשיפה לנכסים שאינם נכסים שקליים (כהגדרתם להלן) לא תעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן ולא תפחת מ- (10%-) מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

(6) לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם:

(7) מנהל הקרן לא יקנה ולא יצור בעבור הקרן אופציות וחוזים עתידיים ולא יבצע בעבור הקרן עסקות  מכירה בחסר ועסקות מכר חוזר.

(8) לא תהיה בקרן חשיפה למניות.

(9) לא תהיה בקרן חשיפה למטבע חוץ.

(10) לא תהיה בקרן חשיפה לאג"ח שאינן בדירוג השקעה.

(11) הקרן היא קרן מוגבלת בניירות ערך חוץ.

להלן פירוט ההבדלים העיקריים בין הקרן הקולטת לקרנ/ות הנקלטת/ות:

השכר בקרן הקולטת: % 0.49

השכר בקרן הנקלטת: הראל פיא (00) שקלית קצרה (מספר קרן: 5100391) : % 0.60

אין הבדל במסלול המס של הקרנות

שווי נכסי הקרן הקולטת לתאריך 19/01/2016 : 47,098,454 שקל

שווי נכסי הקרן הנקלטת :  הראל פיא (00) שקלית קצרה (מספר קרן: 5100391) לתאריך 19/01/2016 : 107,199,550

הבדלים עיקריים במדיניות ההשקעות של הקרנות: במדיניות ההשקעות של הקרן הנקלטת נכללים הסעיפים המפורטים להלן, אשר אינם נכללים במדיניות ההשקעות של הקרן הקולטת:

(א) נכסי הקרן יהיו רק הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם:

(1) אגרות חוב לא צמודות נקובות בש"ח, לרבות מלוות ממשלתיים לא צמודים נקובים בש"ח ותעודות חוב לא צמודות נקובות בש"ח (להלן ביחד: "אג"ח שקליות").

(2) מזומנים בש"ח ופקדונות בש"ח לזמן קצוב.

(ב) משך החיים הממוצע של כלל האג"ח השקליות שיוחזקו בקרן לא יעלה על שנה.

(ג) לפחות 85% מהשווי הנקי של נכסי הקרן יהיו הנכסים המפורטים להלן, כולם או חלקם:

(1) אגרות חוב לא צמודות ומלוות לא צמודים, שהוצאו בידי מדינת ישראל, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונם (של ניירות הערך הנ"ל לסוגיהם) אינה עולה על שנתיים או ששיעור הריבית שהם נושאים נקבע מחדש אחת לשנה לפחות.

(2) אגרות חוב לא צמודות ומלוות לא צמודים, שדורגו בידי חברה מדרגת בדירוג הגבוה ביותר בסולם הדרגות שקבעה, שיתרת התקופה עד למועד שנקבע לפדיונן אינה עולה על שנתיים.

(3)   מזומנים בש"ח ופיקדונות בש"ח לזמן קצוב.

– הבדלים במאפיינים נוספים:

(א) סיווג הקרן בפרסום של הקרן הקולטת הינו: אג"ח בארץ שקליות, אג"ח שקליות כללי, ואילו סיווג הקרן בפרסום של הקרן הנקלטת הינו: אג"ח בארץ שקליות, אג"ח שקליות בלבד, שקליות לטווח קצר (עד שנה).

(ב) השכר המירבי של מנהל הקרן בהתאם להסכם הקרן בקרן הקולטת הינו: 5% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, ואילו השכר המירבי של מנהל הקרן בהתאם להסכם הקרן בקרן הנקלטת הינו: 4% מהשווי האמור.

(ג) השכר המירבי של הנאמן בהתאם להסכם הקרן בקרן הקולטת הינו: 0.1% מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן, ואילו השכר המירבי של הנאמן בהתאם להסכם הקרן בקרן הנקלטת הינו: 0.2% מהשווי האמור.

(ד) נכס הייחוס של הקרן הקולטת הינו: מדד שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 0-2 שנים, ואילו נכס הייחוס של הקרן הנקלטת הינו: מדד מק"מ.

בכוונת מנהל הקרן לשנות את השכר בפועל של מנהל הקרן בקרן הקולטת החל ממועד המיזוג  וכל עוד לא יוחלט אחרת על ידי מנהל הקרן, באופן שהוא לא יעלה על שיעור המשקף את הממוצע המשוקלל של שיעורי השכר בפועל של מנהל הקרן בקרנות המתמזגות, בהתחשב בשווי נכסי הקרנות המתמזגות במועד סמוך למועד המיזוג.

למדריכים נוספים:

קרנות מחקות – האם כדאי?

תעודות סל – כל מה שצריך לדעת?

מדריך קרנות נאמנות

קרנות סמארט בטא – לא כאלה חכמות