מינואר 2016 – רמות הסיכון של הפנסיה מותאמות לגיל
המודל הצ'יליאני נקרא כך, כי פותח בצ'ילה בשנות השבעים של המאה העשרים, ומאז עבר שינויים רבים. הוא נחשב למודל מועדף במדינות המערב ומיושם יותר ויותר מאז משבר 2008, שפגע בחוסכים לפנסיה . אבל מה הוא אומר? בעקבות נטישת המדינה את קרנות הפנסיה ועליית גיל החוסכים קשה לחזות מה תהיה הפנסיה שלך המושקעות כיום אצל הקרנות הפרטיות בשוק ההון. המודל הצ'יליאני הוא למעשה מסלולי ברירת מחדל המותאמים לגיל החוסך. עד לא מזמן החיסכון לפנסיה אחיד לכולם ללא קשור לרמת הסיכון שבה החוסך נמצא. הבעיה העיקרית הייתה שלא הייתה הפרדה בין החוסכים המבוגרים לצעירים ברמת סיכון.
במודל הצ'יליאני המיושם בישראל יש מסלול למקבלי קצבאות מעל גיל 60, מסלול לחוסכים מגיל 50 עד שישים ומסלול לצעירים מגיל 50. המשמעות היא שעד גיל 50 החיסכון לפנסיה בסיכון גבוה יותר וחשוף למניות וככל שעולים בגיל עוברים לאפיקים סולידיים יותר. כך הצערים אומנם חשופים לסיכונים בטווח הקצר אך יזכו לתשואה גבוהה בטווח הארוך ומבוגרים לא יצטרכו לחשוש לאבד את כספם בטווח הקצר. תיק זה יעבור שינוי של הקטנת הסיכונים ככל שמתקרב החוסך לגיל הפרישה עד כדי הפחתה מוחלטת של “נכסים מסוכנים” בסמוך לפרישה. אבל אם התשואה המזערית המצופה מההשקעות לא מתקבלות על הקרן לממן זאת, ואם אין ביכולת הקרן לממן זאת המדינה משלמת ומשלימה את הפערים. כך במודל המקורי
בצורה זו מגנים טוב יותר על כספי החוסכים ויוצרים התאמה טובה יותר של השקעות לצרכיהם בסמוך לתקופת פרישתם לגמלאות. המודל חל מינואר 2017ורק על מצטרפים חדשים לקרנות הפנסיה.
ז אם התחללתי לחסוך קודם כבר לא צריך להתחשב בי? לא בהכרח, אפשר לבקש להצטרף לתוכנית גם אם הצטרפתם קודם לקרן..
רגע, ואם אני צעיר שפוחד מסיכון? או מבוגר שחי על הקצה? במקרה כזה תוכלו לעבור מסלול לפי דרישתכם.
אבל יש גם ביקורת: עצמאים שלא הפרישו 20 שנה לפנסיה לא זכאים לקבל פנסיה ועלולים להישאר ללא תמיכה.ביקורת אחרת שהקרנות מעודדות מעבר בין במסלולים כך שהוצאות החוסך יגדלו. בישראל עיקר הביקורת שאין באמת רשת ביטחון גדולה מספיק לחוסכים המבוגרי. לדעתנו, שני אלו ניננים לתיקום והוא מול חיובי שכבר עשה שינוי ניכר בעולם
איך תשמרו על הזכויות הפנסיוניות גם כשאתם לא עובדים
חיסכון פנסיוני של בעלי שליטה – ההבדלים בין חיסכון פנסיוני לשכירים, ופנסיה תקציבית לבעל שליטה