מעודכן ל-02/2019

ג'ון טמפלטון( 2008-1912)

שמעתם על קרן טמפלטון המנהלת  כיום כ-600 מיליארד דולר? אז ג'ון טמפלטון הקים אותה. הוא לא היה רק משקיע אלא גם פילנתרופ, והיה מהראשונים בוול סטריט שפיזר את השקעותיו מחוץ לארצות הברית.

את תחילת דרכו עשה כשרכש מניות של חברות לפני פשיטת רגל ולשם כך לקח אפילו הלוואה. כשמכר אותן לאחר חמש שנים הרוויח מ-100 מתוך 104 מהן.

טמפלטון התחיל את  את הדרך בעולם ההשקעות כשהיו  17 אנליסטים בלבד. השקעותיו מחוץ לארצות הברית השתלמו  ובשנת 1999 הוכתר כבוחר המניות הגלובליות הטובות ביותר. טמפלטון הגיע לרעיון להשקיע מחוץ לארצות הברית כשפגש בלימודיו בייל משקיעים צעירים ונלהבים. הוא הגיע למסקנה שזה לא רציונלי להשקיע במדינה אחת בלבד. הביזור יהיה חלק מהותי מעצותיו גם לשנים הבאות

בשנת 1954 הקים את קרן טמפלטון, שבמשך חמשים שנה השיגה תשואה גבוהה יותר משל S&P משמע 13% בשנה. הראשונה. בשנה הראשונה  השקיעו 100 אלף דולר שבשלהי שנות התשעים הפכו ל50 מיליון דולר.

בשנת 92 מכר את העסק שלו לחברת  פרנקלין. החברות מוזגו ולאחר מכן פרש טמפלטון והקדיש את זמנו לצדקה.

טמלפון ניסח כמה עקרונות להשקעה, ובהם לשקלל את המיסים והאיפלציה על הערך מההשקעה,  כמו  כן הציע להשקיע ולא לסחור ולהסתמך על ספקולציות, כלומר אל תראו בשוק כקזינו שבו יש נקודת יציאה וכניסה כל הזמן, אל תמכרו לאורך זמן בחסר  או תסחרו באופציות; קנו בזול כשהמחירים נמוכים וכן הביקוש נמוך; היו גמישים וחפשו את  החברה שמובילה באופן מובהק בשוק צומח; שימו לב למניות ולא לטרנדים בשוק; עוד הציע כמה דברים שהיום נראים לנו מובנים מאליהם, פזרו את ההשקעות , לעשות שיעורי בית על המניות וכן ללמוד מטעויות. השגיחו על המניות שלכם אבל תיכנסו לפאניקה בירידות חדות. היזהרו מביטחון מופרז  אפילו אם החברה מעולה, מחיר המניה שלה עשוי להיות גבוה מדי; אף פעם אל תסתמכו רק על טיפ כדי להשקיע. מפתיע לגלות כמה אנשים מוצלחים ומשכילים עושים את זה, אמר

ציטוטים

שלוש המילים המסוכנות ביותר בעולם ההשקעות הן 'הפעם זה שונה'

לקנות כאשר אחרים מוכרים בעגמומיות ולמכור כאשר אחרים קונים בחמדנות דורש את האומץ הרב ביותר ומתגמל בצורה הגדולה ביותר

חשוב מאוד לגוון את תיק ההשקעות… אל תחזיקו יותר מ־50% מתיק ההשקעות במדינה אחת ולא יותר מ־25% בתעשייה אחת.

"משקיע שיש לו את כל התשובות לא מבין אפילו את כל השאלות".

"ההיגיון יאמר לך שהזמן היחיד שבו תוכל להשיג משהו תמורת חלק מזערי משוויו הוא כאשר אנשים אחרים מוכרים בעגמת-נפש. אז פיתחתי תיאוריה חדשה, תיאוריית הפסימיות המירבית. אם ברצונך להצליח בבחירת השקעות, חפש את נקודות הפסימיות המירבית".

"ניתוח של ניירות ערך הוא חלק מתכנון של השקעה מוצלחת".

"אי אפשר להצליח בהשקעות, אם לא נוטלים סיכונים".

"לא לקפוא על השמרים. מדיניות השקעה מצליחה אינה יכולה להיות סטטית. יש לחפש ולשפר את ההשקעות באופן מתמיד".

"הזמן המוצלח ביותר לקנות מניות הוא כשמסביב כולם פסימים. הזמן המוצלח ביותר למכור מניות הוא כשמסביב כולם אופטימים".

"חשוב להשקיע בשווקים גלובליים גם כשהשקעה כזאת נחשבת ללא פופולרית".

"משקיע חכם יכיר בכך שהצלחה היא תהליך מתמשך של חיפוש תשובות לשאלות חדשות"

"מתן צדקה מעניק תמיד את התשואה הגדולה ביותר על השקעתכם"

"עושר רוחני מעניק אושר יותר מאשר עושר כספי".

בנגמין גרהאם – המורה של וורן באפט וממציא השקעות הערך

כללי ההשקעה של וורן באפט

סטיב גובס – מי זה ומה האסטרטגיה שהפכה את אפל לאחת מהחברות המובילות בעולם

מדריך – ככה נהלו את הכסף שלכם לבד