בדצמבר ילין לפידות מובילה בעקבות הפסד קטן יותר, אנליסט ספגה מכה קשה החודש וגם בדצמבר

נפילות מניות האג"ח החדות השפיעו גם על גם על קרנות ההשלתלמות בדצמבר האחרון.  התשואת צנחו עד לתשואה ממוצעת של  2.72%. מקרה יוצא דופן הוא של ילין לפידות,   בעקבות הפסד קטן יותר בדצמבר של 2.19%. שהפך אותה לחברה המובילה החודש.

במונחים שנתיים רק הלמן אלדובי סיימה בתשוואה חיובית. של 0.16%.  אומנם בממוצע הפסידו הקרנות 1% בשנה אבל בטווח של שלוש שנים הניבו תשואת של 14%.  מה שבעצם אומר שהן מציגות תשואה של 4.21% בשנה  בחמש השנים האחרונות. בחלק מהן אפילו הגיעו לתשואות גבוהות יותר ודו-ספרתיות.

בילין לפידות מסבירים את ההפסדים המועטים בחוסר מוכנות להיכנס להרפתקאות בזמן משברים ותנודות. בקרן מסבירים שבעקבות המרווחים הקטנים צמצמו חשיפה לאג"ח הקונצרניות. לטענתם, הם יודעים איך להתנהל במשברים משום שאינם חמדנים.

התשואה הגרועה היותר בדצמבר היא של אנליסט של 3.7%. בענף מסבירים כי בית ההשקעות משקיע בחברות הקטנות יותר ובתוך כך בסדרות האג"ח הקטנות היותר החשופות לאג"ח האמריקאיות, שספגו מכה קשה השנה. אנליסט גם ספגה את התשואה השלילית הכי גבוהה השנה של 1.84% אך בתוך שלוש שנים עדיין מהמובילות עם תשואה של 12.52%

אלטשולר שחם השתלמות הלכה

אקסלנס השתלמות אג;ח עד 10% מניות

הפניקס השתלמות – מסלול פאסיבי – מדדי אגח