הריבית על המשכנתא בחודש מרץ 2013 ממשיכה לרדת. כולם אמנם מדברים על כך שצריך להילחם במחירי הדיור שהולכים ועולים, אבל כל עוד הריבית ברצפה, הנהירה אל המשכנתאות, והביקוש לדירות ככל הנראה לא יעצרו.

ריבית המשכנתא השנתית הממוצעת במסלול הצמוד למדד  בחודש מרץ 2013 עומדת על  2.27%, בעוד שבחודש הקודם  (פברואר) היא עמדה על  2.31% ובחודש ינואר  היא עמדה על 2.34%. בחודש מרץ 2012 עמדה ריבית המשכנתא הצמודה הממוצעת על 2.91%.

מגמת הירידה בריבית המשכנתא,  כפי שעולה מהנתונים שמפרסם בנק ישראל, מתואמת כצפוי עם ריבית בנק ישראל שירדה בשנתיים האחרונות בשיעור חד וגרמה בין היתר לירידה הדרמטית בריבית המשכנתא. ריבית בנק ישראל, נזכיר, עומדת על 1.75%, והכלכלנים סבורים שהיא תמשיך לרדת, אם כי בשיעור מתון. עם זאת, לאור הממשלה החדשה וכוונתה להילחם במחירי הדירות, עשויה להיות הפתעה בכיוון הריבית. נחכה ונראה.  על כל פנים, בשיעור הריבית הנוכחית הנהירה לעבר המשכנתאות והביקושים לדירות די ברורה – עלות המימון מאוד נמוכה ולמעשה, בנק ישראל דרך מכשיר הריבית הוא זה שגורם לביקושים בשוק הדירות. בבנק ישראל מדגישים אמנם שהם עם היד על הדופק, ושאין קשר ישיר חזק בין הריבית לבין הביקוש לדירות ושיש לטפל בצד ההיצע (היצע הדירות הכולל – דרך הגברת הבנייה), אבל בפועל, עמישראל רואה מימון זול ורץ לקנות דירות.

הריבית משכנתא הצמודה הממוצעת – 2.27%, משקללת את הריביות על פני כל טווחי הזמן. הריבית הזו רלבנטית למשכנתאות שנלקחו עד סוף החודש (סוף חודש מרץ), והיא מחושבת בפועל (נכנסת לתוקף) החל מ-11 באפריל.

השינוי בריבית הצמודה למדד על הלוואות משכנתא בחודש מרץ לתקופות השונות לא תמיד  היה לכיוון מטה. הריבית על משכנתא לתקופה של עד 5 שנים ירדה במרץ ל-2.22% לעומת 2.27% בחודש פברואר (בינואר עמדה הריבית משכנתא על 2.3% ובדצמבר על 2.37%). אך הריבית משכנתא הצמודה למרץ לתקופה שבין 5 ל-10 שנים עלתה ל-2.04% לעומת 2.01% בחודש פברואר (בינואר היתה הריבית – 2.04% בדצמבר – 2.13%). למרות העלייה בריבית בחודש מרץ,  הריבית לתקופה הזו (5 עד 10 שנים) היא הריבית הזולה ביותר במערכת, בין היתר לאור זמינות ההלוואות לתקופה זו.

הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 10 שנים ועד 15 שנים עומדת בחודש מרץ 2013 על 2.3%, קרוב מאוד לריבית החודש הקודם –  2.29% (בינואר – 2.31% ובדצמבר 2012 – 2.4%). הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 15 שנים ועד 20 שנים עומדת על 2.8%, עלייה אפילו משמעותית יחסית לעומת החודש הקודם שבו עמדה הריבית לטווח זה על 2.7% (בינואר עמדה הריבית לטווח זה על  2.81% ובדצמבר אשתקד עמדה הריבית על 2.96%). הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 20 שנים ועד 25 שנים עומדת במרץ 2013 על 3.29%, לעומת 3.26% בחודש פברואר 2012 ולעומת  3.29% בינואר ו-3.48% בדצמבר 2012; הריבית הצמודה על משכנתאות מעל 25 שנים ועד 30 שנים עומדת במרץ 2013 על 3.43% לעומת ריבית משכנתא בשיעור של 3.42% בחודש פברואר, 3.48% בינואר ו-3.72% בחודש דצמבר. בפועל, לרוב ככל שהמשכנתא נלקחת לתקופה ארוכה יותר כך גם הריבית גבוה יותר וזה מיוחס לשני גורמים  –  המלווים ובעיקר הבנקים מבקשים תשואה גבוה יותר להלוואות ארוכות כדי לגלם את הסיכון הגדל (זמן ממושך יותר משמעו עבר המלווים סיכון גדול יותר); ומעבר לכך, השוק להלוואות/ משכנתאות בטווחים ארוכים, קטן יותר מאשר שוק ההלוואות/ המשכנתאות/ האג"ח לטווחים קצרים ובינוניים (אין כיום אגרות חוב לטווחים מאוד ארוכים; אין מכשירי חוב לטווחים ארוכים) וככל שהשוק קטן יותר, המחיר בו גבוה יותר. סיבות אלו גורמות להלוואות לטווח ארוך להיות יקרות יותר, אך כאמור מדובר על רוב התקופות, לא תמיד תקופה ארוכה יותר משמעה ריבית גבוה יותר ולראייה – הריבית הנמוכה ביותר כאמור היא במשכנתאות בטווח של 5 עד 10 שנים ולא במשכנתאות ל-5 שנים, וזה נובע בעיקר משכלולו של השוק בטווחים הבינוניים (5 עד 10 שנים) ומהכמות הגדולה יחסית של מכשירי חוב שונים בטווחים אלו.

במקביל לפרסום הריבית על המשכנתאות הצמודות, מפרסם בנק ישראל  את הריבית הלא צמודה על משכנתאות במסלול השקלי.

החל מחודש מרץ (זה הדיווח הראשון) בנק ישראל מפרסם את שיעורי הריבית הממוצעים על הלוואות לדיור במיגזר השיקלי הלא צמוד  לפי תקופות לפירעון ולא רק כנתון ממוצע. שיעור הריבית יתפרסם בתכיפות חודשית, והוא מחושב כריבית האפקטיבית (על בסיס שנתי) המחושבת כממוצע משוקלל של הריבית על ההלוואות החדשות, המשלימות והלא משלימות, שנתנו התאגידים הבנקאיים במהלך החודש – בריבית קבועה ובריבית משתנה – לשם רכישת דירת מגורים, או במשכון דירת מגורים. יש לשים לב, עד כה הריבית הלא צמודה התייחסה לקבועה בלבד, ואילו מעתה יש התייחסות גם לריבית המשתנה.

הריבית הלא צמודה למשכנתאות שנלקחו עד סוף חודש מרץ 2013  (תוקף הריבית 11 באפריל) היא בממוצע 3.5% (שוב יודגש – שקלול של ריבית קבועה ומשתנה – הריבית הקבועה גבוה יותר, המשתנה משפיעה כלפי מטה על הממוצע). בהתייחסות לתקופות ההלוואה, ניתן לראות כי הריבית הממוצעת על משכנתאות שקליות לא צמודות עד שנה היא 2.93%; הריבית הממוצעת לתקופות של בין שנה ל-5 שנים היא 4.41%, הריבית על הלוואות לא צמודות מעל 5 שנים ועד 10 שנים היא 3.84%; הריבית השקלית הלא צמודה על הלוואות מעל 10 שנים ועד 15 שנים היא 4.35%; הריבית על המשכנתאות לטווח שבין 15 שנים ועד 20 שנה היא 4.84%, והריבית השקלית הממוצעת על משכנתאות לא צמודות לטווח של בין 20 ל-25 שנים היא 5.07%.

חבל, שבנק ישראל לא מוסיף למידע זה, את הנתון  שפרסם בעבר – הריבית השקלית הקבועה הממוצעת, וחבל שהוא לא מספק זאת לצד טווחי זמן שונים. בהינתן המידע על הריבית הקבועה והמשתנה יחדיו, נוצר ערבוב גדול, ואין משמעות אמיתית לממוצע.

למדריך משכנתא – כמה משכנתא לקחת; כמה להחזיר בכל חודש; מה ההבדל בין ריבית משתנה לקבועה ועוד…

המלכודת של הריבית המשתנה – לא לפספס, זה יכול לעלות לכם ביוקר