המצב לא ברור, מצד אחד ריביות נמוכות, מצד שני העולם משדר שיאים חדשים במניות וחשש לנפילות שערים בשוק המניות, בעיקר האמריקאי, למרות העוצמה והחוזק שהוא מפגין. אם כך נשאלת השאלה לאן לנתב את הכסף. הבוקר החלטנו בהון להון לבדוק תשואות של קרנות שמורכבות מ= 90/10, בד"כ קרנות מהסוג הזו, המדיניות שלהם היא לנסות להשיג תשואה עודפת על פני מדד אג"ח כללי, לפיכך יש השקעה במניות אך היא לא עולה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. באשר לחשיפה למט"ח, גם כאן כל קרן לגופה ויש לבדוק בכל קרן את פורטפוליו ההשקעות. הקרנו שבחרנו  מהשווי הנקי של נכסי הקרן 4 שיעור חשיפת נכסי הקרן לאג"ח שאינן בדירוג השקעה 3 לא יעלה על 10% מהשווי הנקי של נכסי הקרן.

סידור הקרנות בטבלה הוא בסדר יורד של תשואה מתחיל השנה. הראשונה נתנה את התשואה הגבוהה ביותר.

מכיוון שאנחנו לא יועצי השקעות ואין לראות בדברים המלצה להשקעה כזו או אחרת חשוב שתבדקו: סוג השקעה ומה רמת הסיכון שמוכנים ליטול, מבחינת מניות אג"ח וכדומה. ביצועי הקרן לאורך זמן במונחי תשואה וסטיית תקן – ככל שסטיית התקן של הקרן גבוהה יותר כך התנודתיות שלה גבוהה יותר ונחשבת למסוכנת יותר, בדיוק כמו במניות. וכמובן עליות שכן לכל קרנות הנאמנות ישנן הוצאות תפעול הנובעות מניהול הקרן. קרנות בעלות רמת סיכון גבוהה תהיינה הם הוצאות גבוהות יותר.

 

קרן נאמנות או תעודת סל?

מתחילת השנה מתחילת החודש תשואה יומית מנהל השקעות מנהל הקרן חשיפת מניות חשיפת מטח ענף שם קרן הנאמנות               9.75% 2.18% 0.19% מודלים מודלים 10% 120% אגח בארץ-כללי  מודלים אג"ח .1             9.4% 0.68% 0.21% מודלים מודלים 10% 10% אגח בארץ-כללי  מודלים (!) 10/90 .2             8.5% 0.56% 0.22% KZI מודלים 10% 30% אגח בארץ-כללי  ! אג"ח KZI .3             7.85% -0.18% 0.14% מגדל מגדל 10% 30% אגח בארץ-חברות והמרה  חברות והמרה בסיכון גבוה  HIGH YIELD מגדל ! אג"ח .4             5.98% 0.36% 0.08% אקסלנס אקסלנס 10% 10% אגח בארץ-חברות והמרה  חברות והמרה אחר  אקסלנס (!) מבחר קונצרני .5             5.79% 0.34% 0.05% אניגמה מיטב דש 10% 30% אגח בארץ-כללי  אניגמה תיק מנוהל 10/90 .6             5.2% 0.61% 0.04% מגדל מגדל 10% 30% אגח בארץ-כללי  (!) מגדל פלוס 10/90 .7