מעודכן ל-08/2021

פנטהאוז – היתרונות ברורים: יוקרה, פרטיות מקסימלית בבניין משותף,  נוף פתוח; אבל כדאי לזכור שיש גם חסרונות

שדרוג דירה הוא תהליך הכרוך בלבטים רבים, החל בהוצאה הכלכלית הנדרשת לצורך ביצועו, דרך התאמת הדירה החדשה לצורכי הרוכשים ועד מידת הפרטיות ורמת הקרבה לשכנים. על מנת להגיע לבחירה הנכונה, המתאימה ביותר עבורכם, בדקנו מה ההבדלים בין דירת גן לפנטהאוז וכיצד תדעו לאיזו דירה כדאי לכם לשדרג.

נתחיל בהגדרה – פנטהאוז היא דירה הממוקמת בקומה האחרונה בבניין ולה מרפסת גג היקפית במפלס הדירה המקיפה לפחות 3 צדדים של הדירה. דירת הפנטהאוז היא לרוב הגדולה בדירות בבניין, ומשתרעת יחד עם מרפסות הגג הצמודות אליה, על שטח של קרוב לשתי דירות טיפוסיות בבניין, או על כל הקומה. דירות הפנטהאוז נבנו לראשונה בישראל בשנות ה-60 בצפון תל אביב. עד היום – פנטהאוז נחשב למותג של יוקרה, שמספק יתרונות ברורוים על פני דירה "רגילה".

לצד הפנטהאוזים ישנן גם דירות גג. דירת גג – בדומה לפנטהאוז גם היא ממוקמת בקומה העליונה בבניין, אך לעומת הפנטהאוז מדובר בדירה בשטח זהה או כמעט זהה לדירה שמתחתיה, ולה צמוד הגג הנמצא מעליה. לגג ניתן להגיע באמצעות גרם מדרגות מתוך הדירה. היתרון של דירת גג לעומת פנטהאוז היא האפשרות לבנות (בהיתר מהרשות המקומית) גם חדר נוסף ואף שניים על הגג. עם זאת, בפרויקטים חדשים כבר לא בונים כמעט דירות גג ומתמקדים בדירות פנטהאוז שנחשבות מבוקשות ויוקרתיות. את דירות הגג ניתן למצוא בבניינים ישנים יותר.

פנטהאוז או דירת גג – מה עדיף?

ולמה כמעט ולא בונים דירות גג? קבלנים טוענים, שהעובדה שהיציאה לגג כרוכה בהתקנת גרם מדרגות, בעלייה במדרגות לגג, לעומת יציאה מיידית לגג בפנטהאוז, מביאה לא פעם לוויתור על אירוח בגג, מה שמביא להזנחת מרפסת הגג והפיכתה לעול מיותר. זה במקרים רבים נכון, ועדיין – יש לא מעטים שמעוניינים בדירות גג.

בנוסף לפנטהאוז ודירת הגג, ישנם מיני פנטהאוזים. מיני פנטהאוז היא דירה פנטהאוז קטנה יותר. הדירות האלו הן תולדה של מיתוג ושיווק – הרווח הכלכלי הגדול של הקבלן מדירות מיוחדות בבניין, הביא ליצירת "מיתוג" דירות שונות באמצעות המילה פנטהאוז, כמו המיני פנטהאוז. בעיקרון מיני פנטהאוז הוא דירה רגילה, לאו דווקא בקומה העליונה, ואליה צמודה מרפסת גדולה יחסית לשאר הדירות בבניין. כמובן שהדירה יקרה יותר.

פנטהאוז – כמה הוא עולה?

פנטהאוז הינו נכס יוקרתי מדירות "רגילות" והוא בהתאם מתומחר לרוב ב-30% וצפונה מדירה בשטח דומה בקומה אחרת. אם הוא צופה אל נוף מרהיב או לים, או כשמדובר בקומה גבוהה מאוד, מחירו יכול להיות גם כפול מדירה דומה.

כך למשל – דירת פנטהאוז בת 5 חדרים בגוש הגדול עם נוף לים נמכרה בכ-9 מיליון שקל, דירה בת 5 חדרים באותו בניין נמכרה ב-3.2 מיליון שקל. דירה בקומה 5 עם נוף לים ומרפסת בשטח של 12 מר' נמכרה ב-3.5 מיליון שקל.

לא פעם מחירי פנטהאוזים יוקרתיים גבוהים ממחירי וילות יוקרתיות בסביבה. כך למשל, במגדלי היוקרה של תל אביב, יש דירות פנטהאוז המשתרעות על יותר מ-500 מ"ר בקומות 25 ומעלה, עם נוף פתוח לים ולמרחקים, מעלית פרטית, ומחירן מרקיע ל-100 מיליון שקל ואף יותר –אלו כבר דירות  לאלפיון העליון, והמחירים האלו עולים על מחירי הוילות  היוקרתיות באזור.

קהל היעד של הפנטהאוזים היוקרתיים בתל אביב הוא בדרך כלל תושבי חוץ ושועי הארץ, והפנטהאוזים מאד מאד מושקעים – מעין ארמון בשחקים.

אבל אנחנו מתמקדים בפנטהאוזים מעין פשוטים יותר ו"עממיים" יותר. לאור הביקוש הרב לפנטהאוזים בשנים האחרונות, היזמים השכילו לנצל את שטח הקומה העליונה לבניית יותר מפנטהאוז אחד – עם בעבר הקומה האחרונה היתה מיועדת לדירה אחת או שתי דירות, הרי שכיום ניתן למצוא גם 4 דירות פנטהאוז בקומה העליונה, כשכל דירה זוכה למרפסת גדולה המקיפה 2 צדדים שלה.  המחיר גבוה בכ-30%  (ולפעמים גם פחות מכך) ביחס למחיר דירה רגילה באותו שטח בבניין.

יתרונות וחסרונות של דירת פנטהאוז וגם כמה טיפים

נתחיל ביתרונות:

פרטיות – לעומת דירות גן (למדריך דירות גן), שגם הן נחשבות ליוקרתיות, דירות פנטהאוז נהנות מפרטיות, כי אין מי שצופה עליהן בבניין. אתם הכי גבוהים שאפשר, ויש בזה חופש – לא דופקים חשבון אם הולכים בתחתונים, יושבים במרפסת בראש שקט, ובידיה שלא צופים בכם.

בהקשר זה חשוב לבדוק – אם אתם קונים דירת פנטהאוז, תבדקו אם לא בונים או מתכננים לידכם בניין גבוה יותר, שכן אז הפרטיות נפגעת, וגם תיתכן ירידה משמעותית בערך הפנטהאוז.

נוף פתוח – הדירה הגבוהה בבניין נהנית מנוף פתוח ובריזה נעימה, וכיף לשבת ולארח חברים ומשפחה במרפסת הרחבה תחת כיפת השמיים. אם הדירה ממוקמת ברובה בצד צפון-מערב, גם הדירה עצמה נהנית מהבריזה, ומספיק לפתוח את דלתות הסלון הרחבות למרפסת ואת החלונות ולחסוך עלות הפעלת מזגן בקיץ.

אור טבעי – דירות פנטהאוז נהנות משפע אור טבעי הנכנס גם לדירה עצמה, ובוודאי גם ב בוודאי ממוקם בדרך כלל במקום המאפשר כניסת אור טבעי. האור הטבעי מונע את הצורך בתאורה מלאכותית והוא מקנה אופי לחלל הפנים. האור הטבעי נכנס לתוך הבית, מתאים למשפחות של הורים עם ילדים וגם מיועד לאירועים חברתיים.

שטח פתוח שניתן לנצל למטרות הנאה שונות – אפשר למקם בריכה, ג'קוזי על המרפסת הגדולה; לטפח צמחייה מגוונת וגינה פורחת; מחסן וריהוט גן; לארח כמות גדולה של אורחים; לבנות פינת ברביקיו גדולה ונוחה, שלא תפריע לשכן כלשהו כשיעלה ממנה עשן הסטייקים; סוכה לילדים, מתקני משחקים, בעלי חיים ועוד כעולה על רוחכם.

זו ווילה ללא צורך לדאוג לתחזוקת בית על קרקע  – במילים אחרות, לא צריך לכסח דשא, או לדאוג להדברת מזיקים היוצאים מהקרקע; לא צריך לדאוג שמישהו ייכנס עם בוץ מהגינה לסלון.

טיפ – עם החרקים המעופפים ניתן להתמודד באמצעות לוכדי חרקים חשמליים, ורצוי גם לבצע הדברה במרפסת כמו גם בדירה פעם בשנה.

עד כאן, היתרונות (הרבים), ומה החסרונות? אז קודם כל, מדובר במחיר גבוה יותר מדירה רגילה, זה סוג של חיסרון מובנה, והחסרונות הנוספים:

שכנים – בכל מקרה, למרות הפרטיות המושגת בעובדה שזו הדירה הגבוהה בבניין, אתם עדיין גרים בבניין משותף, ויש לכם שכנים, שלא פעם יש בהם כמה לא נחמדים; תחזוקת הלובי וחדר המדרגות בבניין לא בשליטתכם הבלעדית, ולא פעם למרות שדירת הפנטהאוז שלכם היא מפוארת, הדרך אליה יכולה לבייש אתכם מול אורחיכם. כלומר, זה לא כמו לגור בווילה שם אתם בודדים לחלוטין ולא תלויים בשכנים (לטוב ולרע).

תלות במעלית – מי שגר בקומת פנטהאוז בבניין גבוה (למשל, קומה 11, או קומה 18) ויש תקלה במעליות בבניין עקב הפסקת חשמל או תקלה אחרת, יצטרך להגיע לדירה שלו בעלייה במדרגות לגובה קומות רבות; לא פעם יש המוותרים על הטיפוס המפרך ומחכים לחזרת המעליות לפעילות. יש בניינים שהפנימו את הפסקות החשמל והפעילו גנרטור לצורך הפעלת המעלית במצבים של הפסקת חשמל. ובכלל – נכון שעדיין יש הפסקות חשמל, ובאזורים מסוימים זה יכול להיות כמה פעמים טובות במהלך החורף, אבל בסה"כ המגמה של הפסקות החשמל היא בירידה.

המרחק לחניה – בניגוד לבית פרטי, שם החניה צמודה לבית, ואפילו דירת גן, שהיא הקרובה ביותר לחניון הבניין מבין הדירות האחרות, הרי שהמרחק מדירת הגג או הפנטהאוז לחניה הפרטית הוא הגדול ביותר.

תכנון חיצוני מוגבל – אם משווים פנטהאוז לווילה לא על קרקע, הרי שיש הבדל רב בין מה שיכולים דיירי בית פרטי לבצע בגינה, בעיצוב החיצוני של חומת הבית, לבין מה שיכולים לעשות דיירי פנטהאוז, המוגבלים לחזות החיצונית של הבניין המוכתבת על ידי היזם והרשות המקומית – כך למשל, לרוב, תצטרכו להישאר עם המעקה אותו התקין הקבלן, שהוא המעקה הסטנדרטי לכל הבניין.

טיפ – כמובן שניתן ליפות ולקשט את מעקה המרפסת מבפנים, שלפחות החזות למי שיושב במרפסת תהיה מיוחדת יותר.

תכנון פנימי מוגבל – זה לא בית פרטי שאתם מתכננים ובונים; בכל זאת מדובר בדירה שהתכנון שלה מוגבל לתכנית הבניין, ואפשרויות המשחק שלכם בחלל הפנימי של הדירה די מוגבלות.

טיפ – בכל מקרה, כדאי לברר עם הקבלן אם אפשר לקבל את הפנטהאוז כמעטפת, קירות עם חלל ריק (יש מקרים כאלה, במיוחד בבניינים היוקרתיים), ואז תוכלו לתכנן את החלל הפנימי כרצונכם. תהיו מוגבלים תמיד למיקום המטבח וחדרי השירותים והמקלחת, עקב הצנרת העוברת במקום מסוים בבניין כולו.

עדכונים:

עמוס דבוש, סמנכ"ל שיווק ופיתוח עסקי בחברת היזמות והבנייה – דמרי, בראיון לדהמרקר – "פנטהואזים מאוד מבוקשים. בבניין יש מקסימום שני פנטהאוזים, זו דירה גדולה משמעותית משאר הדירות, וכמובן יש לה מרפסות גדולות עם נוף ופרטיות יותר גדולים. אתה בקצה של הבניין. זה יתרון גדול והדירות האלו מבוקשות במיוחד".

מדריכים קשורים:

דירת גן – יתרונות וחסרונות

הוספת מרפסת – איך עושים את זה? והאם זה כדאי?

פינוי בינוי – כל מה שצריך לדעת

תמ"א 38 – המדריך השלם

השכרה ארוכת טווח היא חלק מהפתרון הכולל למצוקת הדיור. שר האוצר משה כחלון הגדיר את תוכנית מחיר למשתכן כתוכנית העיקרית למלחמה במצוקת הדיור ובמחירי הדירות, אבל במקביל הוא "בונה" גם על תוכנית השכרה ארוכת הטווח. לאחרונה הוא הצהיר שעוד השנה יחלו בבניית 2,300 דירות להשכרה ארוכת טווח, כאשר ממש לאחרונה הושק פרוייקט השכרה ארוכת טווח בירולשים. עכשיו תורה של ראשון לציון.

השכרה ארוכת טווח – כל מה שצריך לדעת והאם כדאי?

השכרה ארוכת טווח – אלבני ירושלים

חברת "דירה להשכיר", החברה הממשלתית שהיא זרוע הביצוע של פרויקט השכרה ארוכת טווח לצד  רשות מקרקעי ישראל לבניית, פרסמו מכרז לניהול והפעלת פרויקט להשכרה ארוכת טווח של 180 דירות בשכונת הרקפות במזרח ראשון לציון

המכרז הוא בנוגע למגרש בשכונת הרקפות במזרח ראשון לציון, שכונה שצפויה לכלול 1400 יחידות דיור.  במסגרת המכרז מתבקשות החברות להגיש הצעה לבניית 180 דירות להשכרה בשני מגדלי מגורים בני 23 קומות. המגדלים יהיו בסמוך ליציאה לכביש 431 ובקרבה תחנת הרכבת של העיר (תחנת הרכבת ראשונים). המכרז ייסגר ב-21 בנובמבר.

שיטת המכרזים בהשכרה ארוכת טווח היא דומה – הזוכה המכרז יקבל את הקרקע בהנחה (אפילו משמעותית ביחס למחיר השוק) והוא ישכיר את  הדירות לתקופה של 20 שנה. רוב הדירות בפרויקט יושכרו במחיר מלא (שכר דירה מלא) ו-25% מהדירות בפרויקט יושכר לזכאים בהנחה של 20% (לפחות). לאחר תקופה של 20 שנה יוכל היזם למכור את הדירות.

מנכ"ל דירה להשכיר, עוזי לוי, אמר ביחס למכרז בראשון לציון – "פרסמנו מכרז נוסף בהמשך למכרז בירושלים. תכנית ׳דירה להשכיר בראשון לציון בפרויקט רקפות, תאפשר למי שחפצים לגור בלב אזור הביקוש, לעשות כן במודל של שכירות ארוכת טווח. ביחד עם המאמצים הגדולים שמשקיעים שר האוצר ומטה הדיור הממשלתי, נוכל לראות כבר בתקופה הקרובה פתרונות דיור לאלפי זכאים וזוגות צעירים. בזמן הקרוב תפרסם דירה להשכיר מכרזים באזורי ביקוש נוספים".

יו"ר החברה, זהר ינון אמר – "במכרזים הקודמים ניגשו טובי היזמים, וכפי שהיה במכרזים האלו, בהם אלנבי בירושלים והגדנ"ע בתל אביב, כך בכוונתנו לשווק ולקיים כנס מציעים לטובי היזמים למתחם דירה להשכיר ברקפות. אנו מצפים לראות את טובי היזמים מתמודדים על המכרז".

השכרה ארוכת טווח – כל מה שצריך לדעת והאם כדאי?

השכרה ארוכת טווח – אלבני ירושלים

המפקחת על הבנקים, חדוה בר, משיקה את המיזם לאיתור כספים. החל מ-11 בספטמבר יצטרכו הבנקים לשים באתר שלהם אפשרות חיפוש לחשבונות של נפטרים או חשבונות ללא תזוזה (הם יכולים לקבל דחייה של חודש).

במקביל, השיק הפיקוח על הבנקים את אתר הר הכסף 2 – שדרכו ניתן לחפש "כספים אבודים" בבנקים. דרך החיפוש ניתן לאתר חשבונות רדומים על שמכם או על שם קרובים שנפטרו. חשבונות רדומים  הם חשבונות שהבנק לא הצליח ליצור קשר עם הבעלים ב-10 החודשים האחרונים. המערכת החדשה (מערכת החיפוש) חשובה לקהל רחב – על פי נתוני הפיקוח על הבנקים קיימים כ-480 אלף חשבונות בנקים ללא תנועה וכ-64 אלף פיקדונות של נפטרים, ובחשבונות האלו ישנם עשרות מיליארדי שקלים!

לאיתור פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים  היכנסו לאתר הר הכסף 2 

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

חשבונות רדומים – שאלות ותשובות 

מה זה חשבונות רדומים ופיקדונות רדומים/ ללא תנועה?

– חשבונות ללא תנועה כוללים חשבונות עובר ושב שלא בוצעה בבהם פעילות במשך עשרה חודשים, ושהבנק לא הצליח לאתר את הלקוח, וכן פיקדונות שלא בוצעה בהם פעילות ושהבנק לא הצליח ליצור קשר עם בעליהם סמוך למועד פירעונם, במשך חודשיים לפחות. מאגר החשבונות הרדומים כולל חשבונות של נפטרים – גם ביתרת זכות וגם בחובה.

האם כל החשבונות הרדומים הם חשבונות אבודים?

– בהחלט ייתכן שהלקוחות יודעים על החשבונות האלו, אבל פשוט לא נתנו הנחיות ספציפיות בקשר לכספים בחשבון – היכן להשקיע? מה לעשות, איזה מסלולי עמלות ועוד.

איזה מידע יינתן באתר הר הכסף 2?

– המידע באתר יכלול את שם הבנק בו נמצא הפיקדון ללא תנועה. לא יינתן מידע ברזולוציה עמוקה ורחבה יותר , לא יינתן מידע על  היתרה בחשבון, סוג החשבון או מספר החשבון. בכל זאת – יש  לאזן בין הצורך לקבל מידע באופן קל וללא עלות, לבין הצורך להגן על הפרטיות.

אז איך מבררים את היתרה בחשבון?

– פשוט, הלקוח יפנה לבנקים. במקביל להשקת הר הכסף 2, הבנקים מחוייבים להטמיע באתר שלהם מנגנון חיפוש וכתובת לבירור על החשבונות האבודים. דרך הבנקים יהיה ניתן לבדוק מה יש בחשבון.

אתר הרף הכסף 2, מתחבר להר הכסף – המיזם הקודם של האוצר לאיתור חסכונות פנסיונים.

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

מיזם לאיתור פיקדונות ללא תנועה וחשבונות של נפטרים נועד לסייע ללקוחות הבנקים לאתר פיקדונות וחשבונות , בכל סכום שהוא, באמצעות פלטפורמה אינטרנטית. המיזם, אומרים בפיקוח על הבנקים,  עוצב באופן המאזן בין הצורך להנגיש את המידע ללקוח ללא עלות, בצורה נוחה ומהירה, לבין הצורך לשמור על פרטיות הלקוח. במסגרת איזון זה הוחלט כי המידע אשר יוצג ללקוח במסגרת המיזם יכלול רק את שם הבנק בו מתנהל הפיקדון ללא תנועה או החשבון על שם הקרוב שנפטר, ולא יכלול פרטים על הסניף בו מתנהל החשבון, סוג החשבון או הפיקדון, יתרת הכספים המצויה בהם וכד'. לצורך קבלת פרטים נוספים אודות החשבון או הפיקדון באפשרות הלקוח או היורש, לפי העניין, לפנות לבנק בו מתנהל החשבון או הפיקדון.

 לאחר התייעצות עם הוועדה המייעצת בעניינים הנוגעים לעסקי בנקאות ובאישור הנגידה, נקבע  מהו "פיקדון ללא תנועה" לצרכי המזם. בנק יציג בדף הבית של אתר האינטרנט שלו הפנייה לדף ייעודי באתר הבנק, שיעסוק בפניות ציבור בנושא פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים, אשר יתקבלו בעקבות השימוש במיזם. בדף זה נדרש הבנק לפרט, בין היתר, את הדרכים באמצעותן ניתן לפנות לבנק לקבלת מידע בנושא, וכן את המסמכים אשר יתכן ויידרש לו צורך קבלת מידע או כספים, ככל שישנם.

מעכשיו יהיה כתובת לציבור בבנקים – איך לחפש? איך למשוך?

הבנק יימנה גורם ייעודי לטיפול בפניות לקוחות בנושא פיקדונות ללא תנועה וחשבונות נפטרים. הבנק נדרש לקבוע בנהליו את תהליך זיהוי הלקוח או היורש לצורך מתן מידע אודות יתרת הכספים המצויה בפיקדון ללא תנועה או בחשבון המוריש, לפי העניין. עם זאת נקבע, כי במקרה בו פחתה יתרת הכספים מסכום של 3 אלף שקל, אין לדרוש מהלקוח להגיע לסניף הבנק לשם זיהויו. לעניין זה, הבנק רשאי לקבוע רף גבוה יותר. עוד הובהר, כי הבנק רשאי למסור את המידע האמור ללקוח או ליורש באמצעות מענה טלפוני אנושי, גם בהעדר הסכם בנקאות בתקשורת, זאת הואיל ומדובר במסירת מידע בלבד למי שזוהה כבעל זכות לקבלו . יודגש , כי מדובר בהוראה ספציפית אשר תחול על אף כל הסדר כללי אחר בעניין הסכם למתן שירותי בנקאות בתקשורת

הבנק נדרש לקבוע בנהליו את תהליך זיהוי הלקוח או היורש לצורך משיכת כספים המצויים בפיקדון ללא תנועה או בחשבון המוריש, לפי העניין, ואת אופן העברת הכספים לידם

הסרת מידע אודותיו מהמיזם – לקוח שפנה בבקשה להסיר מידע אודותיו במיזם, יפסיק הבנק להעביר לבנק ישראל פרטים אודותיו וזאת החל מהדיווח החודשי שיועבר לבנק ישראל לאחר 14 ימי עסקים, לכל היותר, מיום קבלת בקשת הלקוח. הבנק נדרש לתעד פניית לקוח כאמור. לעניין זה יובהר, כי בקשת לקוח להסרת שמו מהמאגר הנה מעתה ואילך ותקפה גם בעת פטירתו. כמו כן, למען הסר ספק יובהר, כי יורש אינו רשאי להגיש בקשה להסרת מידע מהמיזם אודות המוריש. בנוסף נקבע , כי גם במקרה בו הפיקדון או החשבון הינו משותף למספר בעלים, על הבנק לפעול בהתאם לבקשת אחד השותפים להסרת המידע מהמיזם, בהתייחס למידע אודות הלקוח מגיש הבקשה בלבד, גם ללא הסכמת שאר השותפים.

ניתן לכרות עם לקוח הסכם הוראות טלפוניות באמצעות שיחה מוקלטת או באמצעות מענה טלפוני ממוחשב ומתועד, ובלבד שההסכם, אשר הועמד לעיון הלקוח טרם הכריתה (כגון באמצעות פרסום החוזה האחיד באתר האינטרנט של הבנק), ישלח ללקוח סמוך לאחר כריתתו. הסכם כאמור יכרת כדי לאפשר ללקוח למסור, במידת הצורך, הוראות הנוגעות לפעולות שיידרשו להעברת יתרת הכספים הקיימים בפיקדון ללא תנועה או לסגירת החשבון. נקבע כי סעיף זה יחול רק לגבי פיקדון ללא תנועה בבעלות לקוח אחד, ורק על יתרת כספים שאינה עולה על 50 שקל. יובהר כי הסעיף חל הן על פיקדון ללא תנועה שאותר במסגרת המיזם והן על פיקדון ללא תנועה שאותר שלא במסגרת המיזם. ויודגש, כי אין באמור לעיל כדי לגרוע מחובת זיהוי הלקוח החלה על הבנק. דברי הסבר הוראה זו באה להסדיר את אופן היערכות הבנקים למיזם, בכל הנוגע למתן שירות הולם, מהיר ובמינימום טרחה, לציבור הלקוחות ויורשיהם, באמצעות הקמת דף אינטרנט ייעודי שיעסוק בפניות בנושא, מינוי גורם ייעודי לטיפול בפניות לקוחות ויורשים, הסדרת זיהוי הלקוח או היורש לצורך מתן מידע ומשיכת כספים, ועוד.

תחילה של הוראה זו מיום 11 בספטמבר 2016 , אך אם נוכח המפקח על הבנקים כי הבנקים אינם ערוכים ליישומה של הוראה זו במועד האמור לעיל, רשאי הוא לדחות את מועד התחילה ב 30 ימים.

איתור כספים בקרנות פנסיה וקופות גמל

ירידה בביקוש לדירות חדשות – הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה (הלמ"ס) מדווחת היום על ירידה של 4.8% מתחילת השנה בביקוש לדירות חדשות. האם זה סימן לחולשה בשוק הדירות? האם השוק מתקרר? ממש לא בטוח! בינתיים המחירים עולים והמגמה לא צפויה להיעצר. על פי הכלכלנים בחודשים הבאים המדדים שקשורים למחירי הדירות ומחירי השכירות ימשיכו לעלות

כאן תוכלו לראות את השינוי במחירי הדירות – מחשבון מדד מחירי הדירות,  וכאן תוכלו לחשב את השינוי בשכר הדירה – מחשבון שכר דירה.

כך או אחרת, על פי נתוני הלמ"ס,  הכמות המבוקשת של דירות חדשות, כוללת דירות חדשות שנמכרו, ודירות שלא למכירה (לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד) ושהחלה בנייתן, ירדה.

יולי 2016 – הכמות המבוקשת של דירות חדשות

ביולי 2016 עמדה הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן) על כ-4,000 יחידות, מתוכן כ-61%, דירות חדשות שנמכרו לציבור הרחב והיתרה כ-39%, דירות שלא למכירה שהחלה בנייתן (לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד). כך עולה מנתונים מוקדמים של סקר התחלות בנייה וסקר כמות מבוקשת של דירות חדשות, הנערך בלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ומנתונים שמתקבלים ממשרד הבינוי והשיכון (הנתונים לשלושת החודשים האחרונים חלקיים בלבד ועשויים להשתנות במידה ניכרת ינואר-יולי 2016 – הכמות המבוקשת של דירות חדשות

הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן) בחודשים ינואר-יולי 2016 הייתה נמוכה ב-4.8% לעומת הכמות שנרשמה בתקופה המקבילה אשתקד. גם בהשוואה לשבעת החודשים הקודמים (יוני-דצמבר 2015), נרשמה, בנתונים מנוכי עונתיות, ירידה של 2.8% בכמות המבוקשת של הדירות החדשות (יוזכר כי, שנת 2015 הייתה שנת שיא בתחום של הכמות המבוקשת, והיא עמדה קרוב ל-50 אלף דירות חדשות).

בחודשים ינואר-יולי 2016, כ-27% מסך כל הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן) היו במחוז המרכז וכ-9% בלבד במחוז ירושלים.

בחודשים אלו נרשמה ירידה בכמות המבוקשת של הדירות החדשות (דירות חדשות ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן), בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד – כ-17% במחוז חיפה, כ-12% במחוז הצפון, כ-11% במחוז ירושלים וכאחוז אחד במחוז המרכז. לעומת זאת, נרשמה עלייה של כ-8% במחוז תל אביב ואילו במחוז הדרום לא חל שינוי.

בבחינת נתוני המגמה של הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות שנמכרו ודירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן), בחודשים פברואר-יולי 2016 נרשמה עלייה של 1.4% בממוצע לחודש, ועמדה על רמה של כ-4,030 דירות בממוצע לחודש. זאת, לאחר ירידה של 1.8% שנרשמה בממוצע בחודשים יוני 2015-ינואר 2016, ברמה של כ-4,060 דירות בממוצע לחודש. זאת, לאחר עלייה של 3.4% בממוצע בחודשים יולי 2014-מאי 2015, ברמה של כ-3,870 דירות בממוצע לחודש.

ינואר-יולי 2016 – דירות חדשות שנמכרו

בינואר-יולי 2016 נמכרו כ-18,040 דירות חדשות, נמוך ב-6.7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. גם בהשוואה לשבעת החודשים הקודמים (יוני-דצמבר 2015), נרשמה, בנתונים מנוכי עונתיות, ירידה של 8.3% במספר הדירות החדשות שנמכרו לציבור הרחב. (יוזכר כי, שנת 2015 הייתה שנת בה נמכרו קרוב ל-32 אלף דירות חדשות).

חלקן של הדירות החדשות שנמכרו מסך כל הכמות המבוקשת של הדירות החדשות, נע בין 80% במחוז חיפה, 78% במחוז המרכז, ו-63% במחוז תל אביב, לבין 32% במחוז הצפון.

בתקופה זו נרשמה ירידה במספר הדירות החדשות שנמכרו, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד במחוז הצפון (כ-15%-), בכל אחד מהמחוזות ירושלים וחיפה  (כ-13%-), במחוז תל אביב (כ-10%-), ובמחוז המרכז (כ-1%-). לעומת זאת, נרשמה עלייה במחוז הדרום (כ-12%).

 על פי נתוני המגמה, נרשמה ירידה של 0.9% בממוצע לחודש במספר הדירות החדשות שנמכרו בחודשים מאי-יולי 2016, והוא עמד על רמה ממוצעת של כ-2,390 דירות לחודש. זאת, לאחר עלייה של 0.2% בממוצע בחודשים פברואר-אפריל 2016, ברמה ממוצעת של כ-2,420 דירות לחודש. זאת, לאחר ירידה של 1.7% בממוצע לחודש שנרשמה בחודשים יוני 2015-ינואר 2016, ברמה ממוצעת של כ-2,570 דירות לחודש. וזאת, לאחר עלייה של 4.8% בממוצע בחודשים יולי 2014-מאי 2015, ברמה ממוצעת של כ-2,320 דירות לחודש.

ינואר-יולי 2016 – דירות חדשות שלא למכירה שהחלה בנייתן

מספר הדירות שלא למכירה (דירות שנבנות לשימוש עצמי של בעל זכויות הבנייה בקרקע, לקבוצות רכישה, להשכרה ועוד) שהחלה בנייתן בתקופה זו היה נמוך ב-1.5% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד.

 חלקה של הבנייה שלא למכירה שהחלה בנייתה, מסך כל הכמות המבוקשת של דירות חדשות (דירות חדשות למכירה ודירות שלא למכירה שהחלה בנייתן), נע בין כ-68% במחוז הצפון, לבין כ-20% במחוז חיפה.

בתקופה זו החלה בנייתן של כ-2,170 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 8.3 דירות שמכרו קבלנים, לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בה החלה בנייתן של כ-1,270 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 15.2 דירות שמכרו קבלנים. בבחינה לפי מחוזות, בתקופה זו, נמצא כי במחוז תל אביב החלה בנייתן של כ-1,300 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 2.5 דירות שמכרו קבלנים, ובמחוז ירושלים החלה בנייתן של כ-380 דירות בקבוצות רכישה – דירה אחת לכל 4.3 דירות שמכרו קבלנים.

סוף יולי 2016 – דירות חדשות שנותרו למכירה

מספר הדירות החדשות שנותרו למכירה בסוף יולי 2016 – כ-28,070 דירות, מתוכן, כ-29% מוצעות למכירה במחוז המרכז, כ-16% במחוז חיפה, כ-15% במחוז הדרום, וכ-12% בכל אחד מהמחוזות תל אביב, ירושלים והצפון. על פי נתוני המגמה, בסך כל מספר הדירות החדשות שנותרו למכירה, חלה בחודשים יולי 2015-יולי 2016 עלייה של כ-0.6% בממוצע לחודש, לאחר ירידה של כ-0.7% בממוצע לחודש, שנרשמה בתקופה נובמבר 2014-יוני 2015.

חודשי היצע

על פי המספר הממוצע של דירות חדשות שנמכרו בשלושת החודשים האחרונים מאי-יולי 2016, מספר חודשי ההיצע עומד ברמה ארצית על כ-12 (קרוב לשנה); ברמת המחוזות, עומד מספר החודשים שיעברו עד מכירת כל הדירות החדשות שנותרו למכירה ביולי 2016, על כ-15 חודשים במחוז הדרום, כ-14 חודשים במחוז ירושלים, כשנה בכל אחד מהמחוזות הצפון וחיפה, כ-10 חודשים במחוז המרכז וכ-7 חודשים במחוז תל אביב; זאת בהנחה שקצב מכירתן יהיה זהה לקצב המכירה בשלושת החודשים האחרונים ושלא תהיינה התחלות חדשות.

תראו כמה עשירים אנחנו –  ברבעון השני של שנת 2016 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ-26 מיליארד שקל (לעומת סוף הרבעון הראשון של 2016) ועמד בסופו על כ- 3.34 טריליוני שקל – כך עולה מנתוני בנק ישראל.  מדובר בסכום אדיר שאם תחלקו אותו במספר האזרחים תקבלו שבממוצע יש לכל אזרח כ-420 אלף שקל! וזה בנכסים פיננסים, חוץ מזה יש גם דירה, רכב , כך שלכאורה ההון של משפחה ממוצעת על פי הנתונים האלו הוא סדר גודל של 1.5-2 מיליון שקל, ועם דירה, מכונית (ומנגד, משכנתא והלוואות), זה יוצא כמה מיליונים טובים.

אז לפני שאתם צוחקים – כן, זאת האמת, זה הממוצע, רק שיש שונות גדולה – יש כאלו שיש להם עשרות דירות ברחבי הארץ ונכסים פיננסיים במיליונים, ויש כאלו שלא גורמים את החודש. נראה שהשונות בין שכבות האוכלוסייה אף פעם לא היתה גדולה יותר.

אם אתם רוצים לדעת מה ההון שלכם – תבדקו במחשבון הון עצמי, ואם אתם רוציןם לדעת למה אתם לא גומרים את החודש או איך להתנהל טוב יותר – הנה כלי עזר: מחשבון תקציב חודשי

כך או אחרת, בבנק ישראל מנתחים את תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ומסבירים כי  העלייה בשווי התיק ברבעון השני נבעה מהעלייה ביתרת המזומן והפיקדונות ובאג"ח הממשלתיות, אשר קוזזה בחלקה ע"י הירידה בשווי המניות בארץ ובמק"מ.

שווי יתרת התיק המנוהל ע"י המשקיעים המוסדיים עלה ברבעון השני של שנת 2016 בכ-2.2% (30 מיליארדי שקל), ועמד בסוף בסופו על כ-1.4 טריליון שקל. העלייה נרשמה במרבית הרכיבים, בעיקר בשווי האג"ח הממשלתיות ובהשקעות בחו"ל אשר קוזזה בחלקה ע"י ירידה בשווי המק"מ.

סך תיק הנכסים

מהחטיבה למידע ולסטטיסטיקה בבנק ישראל נמסר, כי ברבעון השני של שנת 2016 עלה שוויו של תיק הנכסים בכ- 26 מיליארדי שקל (0.8%) ועמד בסופו על כ- 3.34 טריליוני שקל.

העלייה ברבעון זה, נבעה בעיקר מעלייה ביתרת המזומן והפיקדונות (כ-21.4 מיליארדי שקל, 1.9%) ובאג"ח הממשלתי (11.7 מיליארדי שקל, 1.6%), אשר קוזזה בחלקה ע"י הירידה בשווי המניות בארץ (כ- 18 מיליארדי שקל, 3.7%) ובמק"מ (כ-5.6 מיליארדי שקל, 9.4%).

משקל תיק הנכסים הפיננסיים של הציבור ביחס לתוצר ירד מעט (0.3- נקודות אחוז) במהלך הרבעון  ועמד בסוף יוני 2016 על כ-281.7% (תרשים 2 ו-3) זאת לאחר ירידה מצטברת של כ- 15.2 נקודות האחוז בארבעת הרבעונים הקודמים. ירידה זו נבעה מקצב עלייה נמוך יותר של תיק הנכסים מאשר קצב עליית התמ"ג.

הרכב תיק הנכסים – מתחילת שנת 2016 חלה ירידה של כ- 1.5 נקודות האחוז במשקל הנכסים הסחירים, זאת בעיקר על רקע ירידות השערים בבורסות בארץ ובעולם, בהמשך למגמה אשר החלה ברבעון השני של שנת 2015. הירידה בשווי הנכסים הסחירים בתקופה זו הסתכמה בכ- 132 מיליארדי שקל (7.4%-) ובכ-4.1 נקודות האחוז במשקלם בסך התיק.

כמו כן, חלה ירידה של כ- 0.8 נקודות האחוז במשקל הנכסים בסיכון. משקלם של הנכסים במט"ח והנכסים הזרים ירד בכ-0.4 ו-0.5 נקודות האחוז בממוצע, כתוצאה ממימושים נטו בחו"ל שקוזזו חלקית ע"י פיחות השקל מול הדולר.

התפלגות תיק ניירות הערך לפי מכשירים עיקריים

 מניות בארץ:

ברבעון השני של שנת 2016 ירדה יתרת המניות בארץ בתיק הנכסים בכ- 18 מיליארדי שקל (3.7%-) ועמדה בסוף חודש יוני על כ-463.1 מיליארדים. זאת בהמשך לירידה מצטברת של כ- 68.3 מיליארדים ביתרת המניות בשלושת הרבעונים הקודמים. הירידה ברבעון הנוכחי היא כתוצאה מירידת המחירים בבורסה בת"א שקוזזה בחלקה ע"י השקעות נטו.

אג"ח:

ברבעון השני של שנת 2016 עלה שווי תיק אג"ח החברות הסחיר בארץ בכ- 4 מיליארדי שקל (1.4%)  ועמד בסוף יוני על כ-285.4 מיליארדים. העלייה נבעה בעיקר מעליית מחירים.

ביתרת תיק האג"ח הממשלתיות חלה עלייה של כ- 11.7 מיליארדי שקל (1.6%) ומנגד חלה ירידה של כ- 5.6 מיליארדי שקל (9.4%-) בשווי יתרות המק"מ.

מזומן ופיקדונות

יתרת רכיבי המזומן והפיקדונות עלתה ברבעון השני בכ- 21.4 מיליארדי שקל (1.9%), זאת בהמשך למגמת העלייה בשנים האחרונות. עיקר העלייה, במהלך הרבעון, נבעה מהגדלת יתרות המזומן והעו"ש.

תיק הנכסים בחו"ל

ברבעון השני של שנת 2016 עלה שווי התיק המוחזק בחו"ל בכ-6.7 מיליארדי שקל (1.5%) ועמד בסוף יוני על כ-449.3 מיליארדים – המהווים כ-13.7% מסך תיק הנכסים. העלייה בשווי התיק נבעה בעיקר מפיחות השקל מול הדולר (2.1%), אשר העלה את השווי השקלי של התיק,  וקוזזה בחלקה ע"י מימושים נטו בתיק בחו"ל.

שווי תיק האג"ח הסחיר בחו"ל עלה בכ-6.2 מיליארדים (3.6%) ועמד ביוני על כ-180.5 מיליארדי שקל. כמו כן שווי המניות בחו"ל עלה בכ-1.7 מיליארדים (0.7%) ועמד בסוף יוני על כ-255.4 מיליארדי שקל. מנגד, שווי הפיקדונות בבנקים בחו"ל ירד בכ- 1.2 מיליארדים (5.5%-).

התיק המנוהל באמצעות המשקיעים המוסדיים

שווי יתרת התיק המנוהל ע"י המשקיעים המוסדיים עלה ברבעון השני של שנת 2016 בכ-2.2% (30 מיליארדי שקל), ועמד בסוף בסופו על כ-1.4 טריליון שקל. העלייה נרשמה במרבית הרכיבים, בעיקר בשווי האג"ח הממשלתיות (14.5 מיליארדים, 2.5%) ובהשקעות בחו"ל (6.9 מיליארדים, 2.6%), והיא קוזזה בחלקה ע"י ירידה בשווי המק"מ (2.6 מיליארדי שקל, 8.8%).

משקלו של התיק המנוהל ע"י המוסדיים מסך תיק הנכסים של הציבור עלה במהלך הרבעון בכ-0.6 נקודות האחוז ועמד בסוף יוני על כ-41.9%. בהמשך למגמת העלייה ארוכת הטווח שהחלה בשנת 2008.

חשיפת  התיק המנוהל ע"י הגופים המוסדיים לנכסים זרים ולמט"ח – ברבעון השני של שנת 2016 שיעור החשיפה של המשקיעים המוסדיים לנכסים זרים נותר כמעט ללא שינוי ועמד בסוף הרבעון על כ- 24.2% מהתיק. השינוי המשמעותי ביותר, במהלך הרבעון השני של השנה, התרכז בחברות הביטוח ובקרנות הפנסיה החדשות שהקטינו את היקף חשיפתן לנכסים זרים בכ-0.6 נקודות אחוז בממוצע כל אחת עד לרמה של כ-34% ו- 29.4% בהתאמה. מנגד, שיעור החשיפה לזרים של קופות הגמל וההשתלמות עלה בכ- 0.4 נקודות האחוז.

שיעור החשיפה למט"ח, הנמדד ע"י משקל הנכסים הנקובים והצמודים למט"ח (כולל נגזרי שקל/מט"ח) מסך כל הנכסים של המשקיעים המוסדיים, ירד מעט ועמד בסופו על כ- 14.2%;

מנתוני האומדנים לתנועות נטו בנכסי מט"ח עולה כי במהלך הרבעון השני  נרשם מימוש נטו בהיקף קטן בנכסי המט"ח של המשקיעים המוסדיים; מימשו כ-0.1 מיליארדי דולרים בנכסים הנקובים והצמודים למט"ח ובמקביל מכרו מט"ח נטו באמצעות מכשירים נגזרים בהיקף של כ-0.3 מיליארדי דולרים; כלומר הגדלת העסקאות העתידיות למכירת מט"ח.

התיק המנוהל באמצעות קרנות הנאמנות

היקף התיק המנוהל באמצעות קרנות נאמנות ישראליות עמד בסוף יוני 2016 על כ-214.7 מיליארדי שקל, כ-6.4% מסך תיק הנכסים של הציבור.

ברבעון השני של השנה, נמשכה מגמת הפדיונות נטו (עודף פדיונות על הנפקות, בניכוי דיבידנד) בהיקף של כ- 4.5 מיליארדי שקל –  המשך למגמת הירידה מאז הרבעון השני של שנת 2014. כתוצאה מהפדיונות נטו שקוזזו בחלקן ע"י עלייה במחירי הנכסים, ברבעון השני, ירדו שווי יתרות קרנות הנאמנות בכ-2.5 מיליארדי שקל. מהתפלגות הקרנות לפי התמחויות עולה כי הפדיונות נטו ברבעון זה, התרכזו בנכסי האג"ח השקליות בארץ (2.4 מיליארדים, 8.7%-), בקרנות הכספיות (2.3 מיליארדי שקל, 9.4%-), ובאג"ח מדינה (0.8 מיליארדים, 2.1%-). מנגד חלו השקעות נטו בקרנות המתמחות באג"ח חברות בארץ (1.4 מיליארדים, 4.8%).

תחזית מדד המחירים באוגוסט –  סביב האפס. מדד המחירים לצרכן בחודש יולי עלה ב-0.4%, ועדיין אחרי שנתיים של מדד מחירים לצרכן שלילי (שנים 2014 ו-2015), ומדדים שליליים בתחילת השנה,  הכלכלנים סבורים שהמדד השנה יהיה נמוך במיוחד, ורחוק מטווח בנק ישראל למדד שנתי של 1%-3%.

למדד המחירים המעודכן

למחשבון הצמדה למדד

הראל – מדד אוגוסט יהי ללא שינוי; בספטמבר המדד יירד

כלכלני קבוצת הפיננסים הראל סבורים שמדד המחירים לצרכן בחודש אוגוסט היה ללא שינוי, ואילו מדד המחירים לצרכן בחודש ספטמבר יירד ב-0.2%. מנגד, המדדים הקשורים לדיור ימשיכו לעלות – מדד תשומות הבנייה יעלה להערכתם, בשלושת החודשים הבאים (אוגוסט עד אוקטובר) ב-0.4%; מדד מחירי הדירות יעלה בשלושת החודשים הקרובים ב-0.6%, וסעיף הדיור (בעיקר מחירי השכירות) יעלה בתקופה, גם כן ב-0.6%.

"המדד החיובי בחודש אוגוסט, בהמשך למדדים החיוביים לפניו, מסיימים את תקופת המדדים החיוביים, ובשבעת המדדים הבאים עד פברואר 2017 אנו צופים אינפלציה מצטברת שלילית" כותבים כלכלני הראל ומוסיפים – מדד אוגוסט יישאר ללא שינוי, בין היתר בגלל –  ירידה חדה במחיר הדלק והמשך ירידה במחירי שירותי התקשורת, שיקוזזו עם העלייה העונתית בסעיף הדיור, התרבות והבידור. מדד ספטמבר צפוי לרדת ב-0.2% ומדד אוקטובר צפוי לעלות ב-0.1% – עלייה עונתית בשל החגים שתקוזז עם הירידה החדה המתוכננת במחירי ביטוחי החובה. האינפלציה ב-12 החודשים הבאים צפויה לעמוד על 0.7% – נמוך מהגבול התחתון של יעד בנק ישראל אך גבוה מהציפיות בשוק האג"ח.

בנק לאומי – מדדים נמוכים גם בהמשך השנה

כלכלני בנק לאומי מדגישים בסקירות האחרונות שלהם כי אלמלא העלייה במדדים הקשורים לדיור (ושכר דירה) המדדים היו נמוכים במיוחד גם בחודשים האחרונים, ובכלל – המדדים שהיו בשנים האחרונות והמדדים שיהיו (לפחות בשנה הקרובה), צפויים להיות נמוכים במיוחד – "האינפלציה נמוכה מאוד בישראל ובולטת בכך גם בהשוואה בינלאומית – מדד המחירים לצרכן במדינות השייכות לארגון ה-OECD עלה בממוצע בשיעור של 0.8% ב-12 החודשים האחרונים", מדגישים כלכלני לאומי ומוסיפים – "מדובר בעלייה קלה בקצב האינפלציה הממוצע בהשוואה לזה של שנת 2015 – 0.6% אך עדיין מדובר באינפלציה שנתית מתונה, הנמוכה משמעותית בהשוואה ל-2014 ,אז עמדה האינפלציה השנתית על 1.7% בממוצע.

"ההתמתנות בקצב האינפלציה בקרב מדינות ה-OECD ,נבעה בעיקר מהירידה במחירי האנרגיה והסחורות בעולם. ירידה זו הינה, בין היתר, תוצאה של צמצום בהיקפי הביקוש הגלובאלי, שחל על רקע האטה בפעילות הכלכלית ברחבי העולם. ירידת המחירים החלה במהלך שנת 2014 והחריפה בשנת 2015 ,ולכן תרמה לירידת האינפלציה במרבית המדינות המפותחות. שנת 2015 הסתכמה בירידה ממוצעת של כ-47% במחיר הנפט, זאת לאחר ירידה של 9% ב-2014 .בנוסף, מחירי הסחורות בתחום המזון והמשקאות ירדו ב-19% ב-2015, ומחירי התשומות לייצור ב-15% .שנת 2016 צפויה אף היא להסתכם בירידות מחירים, אם כי, במידה מתונה יותר.

"מגמה של ירידה בקצב האינפלציה, נרשמה גם בישראל. כך, שיעור האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים הסתכם במינוס 0.6% ,לעומת מינוס 0.2% בסוף 2014 ו-1.8% בסוף 2013 .עם זאת, יש לציין שהחודשים האחרונים מבטאים עלייה  קלה בהשוואה לסוף 2015 ,אז עמדה האינפלציה השנתית על מינוס 0.1%. שיעור השינוי השנתי של המדד בישראל מצוי בתחום השלילי ברציפות מאז חודש ספטמבר 2014 ,והינו נמוך בהשוואה לרוב מדינות ה-OECD האחרות ונמוך אף בהשוואה לממוצע האיחוד האירופי. בהקשר זה, נציין כי ירידת מדד המחירים לצרכן בישראל הייתה חדה יותר מאשר ב-OECD, בין היתר, כתוצאה מירידות מחירים נוספות, ייחודיות לישראל, רובן ביוזמה  ממשלתית ובעלות אופי חד-פעמי, כגון: הפחתת המע"מ, הפחתת מחירי המים והחשמל, הוזלת ביטוח החובה, ביטול אגרת הטלוויזיה ועוד; וכן בשל תיסוף מתמשך בשער החליפין של השקל. התפתחות זו, לצד הרמה הנמוכה של האינפלציה הצפויה במבט קדימה (על פי שוק ההון), מצביעה על "סביבת אינפלציה" נמוכה מאוד בישראל, אשר בולטת בהשוואה בינלאומית.

"במבט קדימה, שיעור השינוי השנתי של מדד המחירים לצרכן בישראל, צפוי לעלות באופן הדרגתי מאוד ולצאת מהתחום השלילי ולעבור לסביבה חיובית מתונה מאוד לקראת סוף השנה, כאשר סעיף הדיור (מבוסס שכר דירה) צפוי להמשיך להיות גורם ההתייקרות הדומיננטי במדד בחודשים הבאים. פירוש הדבר, שהאינפלציה בשנת 2016 תוסיף להיות נמוכה באופן משמעותי מיעד יציבות המחירים של הממשלה – 1% עד 3%.

מיטב דש – מדדים נמוכים בהמשך

גם במיטב דש סבורים שהמדדים הקרובים יהיו נמוכים במיוחד, כאשר בחודש אוגוסט יהיה המדד סביב האפס, ובחודש ספטמבר הוא יירד ב-0.1%. אלכס זביזינסקי, כלכן המאקרו של מיטב-דש מדגיש כי האשראי הצרכני ממשיך לגדול בקצב גבוה – "הסיכונים יתגלו רק כשהמצב במשק יורע גידול באשראי הנו אחד הגורמים שדוחפים את הצריכה הפרטית במשק. בשבוע שעבר פרסם בנק ישראל את הנתונים המעודכנים לרבעון השני לגבי התפתחות האשראי במשק מהם עלה שהאשראי של משקי הבית לדיור עלה בשנה האחרונה בכ-22 מיליארד שקל , בדומה לממוצע של שלוש השנים האחרונות, אך גבוה משמעותית מאשר בתקופה לפני המשבר. לעומת זאת, גידול באשראי שלא לדיור הגיע בשנה האחרונה ל-13 מיליארד שקל, הגבוה ביותר מאז שנת 2008. גידול בחוב של משקי הבית אינו חורג משמעותית מהגידול בסך השכר במשק. לכן, לא אמור לייצר קשיים בשלב זה, כפי שמתבטא בהפרשות הקטנות של הבנקים ובנתוני הפיגורים בתחום המשכנתאות אשר נמצאים ברמה נמוכה מאוד.

אלומות – מדד המחירים לצרכן באוגוסט היה ללא שינוי

בבית ההשקעות אלומות מעריכים כי מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט יושפע בעיקר מהגורמים הבאים – הוזלה עונתית במחירי ההלבשה וההנעלה בשיעור של כ-5%;  התייקרות עונתית במחירי ההבראה והנופש, כ-10% (בגלל החופשה); התייקרות של 0.5% בסעיף הדיור, על רקע התייקרות עונתית של 0.6% במחירי חוזי שכר הדירה המתחדשים.

מנגד, יושפע המדד מהוזלה של 4.5% במחירי הבנזין. "לאור כל הגורמים המשפיעים האלו", כותבים כלכלני אלומות, "אנו צופים כי מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט 2016 יוותר ללא שינוי. מדד המחירים לצרכן צפוי לעלות ב-0.4% בשנת 2016 ולהתייקר בטווח של 1.0%-0.5%, ב-12 החודשים הקרובים (החל מאוגוסט)".

באלומות מדגישים כי ההפתעה במדדים האחרונים ובמיוחד בחודש האחרון היתה התייקרות של סעיף חוזי שכר הדירה מתחדשים – "לאחר מספר חודשים בהם סעיף חוזי שכר הדירה התייקר בשיעור נמוך מאשר אפיין אותו בחודשים המקבילים בשנים הקודמות, חל כפי הנראה תיקון. לאחר התייקרות חודשית זו, עלה המדד ב-12 החודשים עד אוגוסט ב-2.5%, שהינו דומה לקצב שנרשם בשנתיים האחרונות".

למדד המחירים המעודכן

למחשבון הצמדה למדד

למחשבון הצמדה לדולר

מעודכן ל-09/2022

אם אתם עובדים בשני מקומות עבודה, אתם צריכים לעשות תיאום מס, אחרת אתם משלמים יותר מדי למס הכנסה, וזה יכול להיות משמעותי ■ תיאום מס – זה בכלל לא מסובך ואפשר גם בטופס מקוון – ככה תעשו את זה

תיאום מס רלוונטי לכם אם אתם עובדים בשתי עבודות ויותר. בפועל, מס הכנסה משולם בהתאם למדרגות מס וכפוף להטבות (נקודות זיכוי) שיש לכל אחד מכם. ברגע שאתם מגיעים למדרגת המס הראשונה, אתם צריכים לשלם שיעור מס מסוים, ואם אתם במדרגה השנייה, שיעור המס עולה על המרווח בין המדרגה השנייה לראשונה.

הנה המחשה – שיעור מס הכנסה עד שכר חודשי של 6,290 שקל הוא 10%, ומ-6,291 שקל ועד 9,030 שקל הוא 14%, וכך זה עולה עד ל-50%. אם נניח לדוגמה שהשכר של עובד הוא 5,000 שקל ברוטו, אזי הוא צריך לשלם מס של 500 שקל. בפועל נקודות הזיכוי פוטרות את רוב האנשים עד לשכר של 5-6 אלף שקל. כאן, תוכלו להבין את משמעות נקודות הזיכוי וכמה נקודות מגיעות לכם. (וכאן – מחשבון נקודות זיכוי)

נניח שאותו עובד מתחיל לעבוד במקביל בעבודה נוספת והשכר שמשולם לו הוא 3,500 שקל – כלומר הוא מגיע לשכר חודשי מצרפי משתי העבודות האלו בסך של 8,500 שקל ונמצא במדרגה של ה-14%. המס שהוא אמור לשלם (סדר גודל) הוא סביב 500 שקל – הוא צריך לשלם מס לפי המדרגות של כ-1,000 שקל ומזה יש להפחית את ההטבה בגין נקודות זיכוי בסך של כ-500 שקל. אבל, ברגע שאין תיאום בין שתי העבודות של אותו עובד, אז המעסיק השני חייב לנכות מהמשכורות לפי שיעור המס המקסימלי – 50%. כלומר על השכר הנוסף של 3,500 שקל הוא ישלם 50% – מס כולל בסך 1,750 שקל, בעוד שבפועל המדרגת מס שלו היא 14%, והוא אמור לשלם סביב 500 שקל. כלומר, הוא משלם 1,250 שקל יותר ממה שהוא צריך לשלם!

זה לא צודק כמובן, ולרשות המסים אין שום רצון וכוונה שאנשים ישלמו יותר ממה שהם צריכים. לכן מאפשרים למי שעובד בשני מקומות ויותר, לעשות תיאום מס עם תחילת העבודה במקום הנוסף או בתחילת השנה, אם ידוע שהעובד עובד ביותר ממקום אחד. תיאום מס הוא תהליך פשוט שכרוך במילוי טפסים ומסביר למס הכנסה על מצבו של העובד – המועסק בשתי עבודות, ומאפשר לשלם מס בשוטף לפי המדרגה בפועל ולא לפי המס המקסימלי של ה-50%. בדרך הזאת העובד לא משלם סכום עודף מדי חודש.

אפשרות נוספת היא לעשות תיאום מס בסוף השנה, כלומר להגיש דוח שנתי שבו נכללות כל ההכנסות של העובד ובהתאמה מחושב המס, ואז מגיעים לתשלום מס הנכון שהוא נמוך ממה ששולם בפועל (בהנחה שלא נעשה תיאום מס), ואז מס הכנסה מחזיר את ההפרש לעובד ומזכה אותו בריבית והצמדה.

איך עושים את זה בפועל? אפשר למלא טופס דרך האתר של מס הכנסה, אפשר דרך מקום העבודה, ואפשר לגשת ישירות לפקיד השומה. רשות המיסים אומנם השיקה לפני כמה שנים מערכת מקוונת לתיאום מס, אבל בפועל עד סוף 2021 רוב האנשים נאלצו לגשת פיזית למשרדי הרשות.

תיאום מס דרך האינטרנט

אלא שבאוקטובר 2021 פתחה הרשות מערכת חדשה וידידותית לביצוע תיאום מס. המערכת מאפשרת לכל אחד לבצע בכל זמן, ממכשיר הסלולר או במחשב, תיאום מס באופן מקוון לכל סוגי ההכנסות וההקלות, ללא הגבלה על מספר פעמים בשנה וללא תקרת הכנסה. מדובר במערכת מתקדמת המלווה צעד אחר צעד את המשתמש, מנחה אותו כיצד עליו לערוך תיאום מס ולממש זכויות מס. לאחר הזדהות וכניסה למערכת ועד לקבלת האישור נדרש לבצע 3 פעולות בלבד: להזין הכנסות, לבקש הקלות מס, לאשר את הסיכום.

השקת המערכת החדשה תייתר לחלוטין את הצורך להגיע למשרדים לקבלת שירות. המערכת מאפשרת, בשלב דיווח ההכנסות, לערוך בו זמנית תיאום מס של עד 8 משלמים ומציגה למגיש הבקשה את מגוון ההקלות שניתן לבקש ואף ממצה עבורו הקלות מס בסך שהיא מסמנת עבורו את ההקלות הרלוונטיות אליו, לגביהן קיים מידע במאגרי הרשות, לדוגמה נקודות זכות עבור ילדים או פטור ממס בשל נכות.

בהקלות מס מסוימות כגון הקלת מס ליישובים מוטבים או זיכוי בגין תרומות בהן יש צורך לצרף מסמכים, הבקשה תעבור לטיפול משרד השומה שיפיק את האישורים תוך 5 ימי עבודה, ומגיש הבקשה יעודכן במסרון או בדוא"ל לגבי התקדמות הטיפול. במרבית המקרים, בהם לא נדרש לצרף מסמכים, האישור לתיאום מס יתקבל מיידית.

 תיאום ביטוח לאומי

במקביל לתיאום מס הכנסה, אם אתם עובדים בשני מקומות ויותר, חשוב לדעת שכדאי לעשות גם תיאום ביטוח לאומי. בדומה לתשלומי המס, אנחנו משלמים גם ביטוח לאומי וביטוח בריאות בהתאם לגובה השכר. אם ביטוח לאומי לא מקבל בקשה לתיאום ביטוח לאומי, הוא מפעיל על העבודה הנוספת תשלומי ביטוח לאומי וביטוח בריאות, בשיעור גבוה. כלומר, אתם משלמים יותר מאשר הייתם אמורים לשלם. לכן, תיאום מול משרדי ביטוח לאומי, יביא לכך שהם יחשבו את תשלומי הביטוח ביחד, מצירוף שתי העבודות, וכך לא תשלמו ביטוח ביתר. מסתבר שגם כאן, מדובר על סכומים משמעותיים (להרחבה)

עדכונים:

ספטמבר 2022 – רשות המסים שולחת מכתבים לכ-11,000 אזרחים, שבדיקת השכר שלהם העלתה ששילמו מס עודף ל-2016 ויש להם פוטנציאל להחזר מס. המעטפות והמכתבים עוצבו בצבע ירקרק בהיר כדי לבדל אותם מדואר רגיל של הרשות וכדי למשוך את תשומת לב המקבלים, שעליהם לטפל בהחזר המס שלהם.

ינואר 2020 – לקראת שנת המס 2020 שלחה רשות המסים, במהלך חודש דצמבר, לכ-300 אלף שכירים אישורים אוטומטיים לתיאום מס לשנה החדשה, ובכך חסכה מהם את הצורך לערוך בעצמם תיאום מס חדש. ב-1 בינואר נפתחה האפשרות לערוך תיאום מס מקוון באינטרנט ובאמצעות מערכת הפנייה למשרדים לבקשת תיאום מס.

בנוסף, עודכנו מדרגות המס כדלהלן-

* מדרגה זו אינה קבועה בפקודת מס הכנסה, אולם עפ"י סעיף 121ב לפקודה, אדם שהכנסתו השנתית עלתה על 647,641 ש"ח (53,971 ש"ח לחודש), יהיה חייב במס של 3% נוספים בנוסף על מדרגת המס הרגילה (47%) ולכן שיעור המס יעמוד על 50%.

ינואר 2019 – ​הרשות שלחה לקראת שנת המס 2019 אישורים אוטומטיים לתיאומי מס. על פי הודעת רשות המסים, יחידים שקיבלו את האישורים והאישור אינו משקף את הכנסותיהם או את מצבם האישי (רלוונטי למקרים שבהם חלו שינויים בשנה האחרונה דוגמת התרחבות המשפחה, שינוי מעסיק וכו') יכולים במהלך שנת המס 2019 לערוך תיאום מס עדכני באמצעות האינטרנט (כפי שהוסבר במדריך זה) או באמצעות מערכת הפניות למשרדים לבקשת תיאום מס או לגשת למשרדי השומה ולערוך תיאום מס.

ינואר 2018 – עדכון רשות המס לגבי תיאום מס ב-2018: רשות המסים מאפשרת לכלל הציבור לערוך תיאום מס לשנת 2018 באמצעות כניסה ליישום לעריכת תיאום מס או באמצעות מערכת הפניות החדשה לבקשת תיאום מס, ובכך היא חוסכת להם את ההגעה הפיזית למשרדי הרשות ואת העמידה בתורים. כמו-כן, הרשות פרסמה הבוקר דף ייעודי בנושא תיאום מס ובו כל המידע הרלוונטי.

כדי לשפר את השירות הניתן ללקוחות, השיקה הרשות השנה מערכת פניות חדשה לבקשת תיאום מס, המהווה מערכת משלימה ליישום לעריכת תיאום מס. באמצעות היישום ניתן להפיק עצמאית ומיידית אישורים לתיאום מס, שאותם ניתן להדפיס במדפסת אישית ולמסור למעסיקים/משלמים. היישום נותן מענה במקרים מסוימים וניתן לערוך באמצעותו רק את תיאום המס הראשון של השנה. מערכת הפניות החדשה לבקשת תיאום מס מאפשרת לבקש את כל ההקלות, בגין כל הנסיבות, וגם מתאימה לתיאום מס חוזר במהלך השנה. באמצעותה שולחים בקשה למשרדי מס הכנסה, אליה מצרפים את טופס 116 מלא ומסמכים מאמתים. עם קבלת הבקשה במשרדים, יופקו האישורים המבוקשים בתוך 5 ימי עבודה ותישלח הודעה כי האישורים הופקו והם ממתינים למבקש ביישום לתיאום מס.

הרשות מסבה את תשומת לב הציבור כי ניתנה ארכה לאישורים שהופקו בשנת 2017, ולכן ניתן לדחות את עריכת תיאום המס לשנת 2018 למועד מאוחר יותר ופחות עמוס.

• ארכה לכלל הציבור – עד לתאריך תשלום משכורת פברואר 2018 ולא יאוחר מתאריך 13.3.2018.
• ארכה לציבור הגמלאים מקבלי הקצבאות – עד לתאריך 30.4.2018.

הגם שאין צורך לבוא למשרדים, הרשות פתחה כבר ביום שני השבוע (1.1.218) את האפשרות לערוך תיאומי מס במשרדי השומה ובמרכזי מידע ושירות הפרוסים ברחבי הארץ

כאן, תוכלו לעשות תיאום מס דרך האינטרנט

החזר מס – כל מה שצריך לדעת; ככה תדעו אם מגיע לכם כסף 

מדריך נקודות זיכוי – למי מגיע וכמה מגיע? 

החזר מס הכנסה – חשוב! שווה לבדוק; אנשים מקבלים החזר של אלפים רבים…

עדכונים:

נובמבר 2018: היערכות לקראת סוף שנת המס (הרחבה ב-YNET)

יולי 2018: הגעת לגיל 60 תשלם פחות מס (הרחבה בגלובס)

covercy – העברה כספית בין מדינות, מצד אחד זול יותר מהבנק, מצד שני – עדיין חברה צעירה עם שירות חדש – אז מה היתרונות והחסרונות, והאם כדאי להמשיך לשלם לבנקים עמלה ענקית (אפילו מעל 5%) על העברות כספיות?

העברת כספים בין מדינות היא עסק יקר – אם אתם צריכים להעביר כספים מחשבון בארץ לחשבון בחו"ל תשלמו לבנק עמלות גבוהות במיוחד – עמלת המרה בשיעור של קרוב ל-0.2% מהיקף העסקה (אבל יש עמלת מינימום של כ-6 דולר); שער המרה שמבטא לרוב עמלה של מעל 1% ( למדריך – שער המרה – מה זה? ואיך משיגים את השער הטוב ביותר?); עמלת העברה (SWIFT) שמוערכת לרוב בין 20 דולר במינימום לעד 150 דולר במקסימום (רוב הבנקים גובים 0.175% מסכום ההעברה עם עמלת מינימום).

כמו כן, בהעברות כספיות בין מדינות, יש גם עמלת בנק מקשר (CORRESPONDENT BANK) וכאן מדובר על כמה דולרים (יכול להגיע לכמה עשרות דולרים), כשלפעמים אין בעצם בנק מקשר (הבנק שדרכו אתם עושים את הפעולה מקשר ישירות לבנק של בעל החשבון בחו"ל). בסיכום כולל מדובר על הרבה מאוד כסף, זה גם יכול להגיע לכמה אחוזים טובים מהעסקה כולה.

למעשה, ככל שסכום העברה נמוך יותר, כך העמלה באחוזים (שיעור העמלה הכוללת) גבוה יותר, ובסכומים של מאות דולרים עד אלפים בודדים, זה יכול לעבור את ה-5%.

במה שונה covercy מהבנקים?

ולעיוות השוק הזה, נכנסה חברה ישראלית בשם קוברסי (covercy). קוברסי מציעה שירות העברת כספים בין מדינות בעלויות נמוכות משמעותית מהבנקים. החברה קיבלה רישיון של משרד האוצר שמאפשר/מתיר לה לספק את השירותים הפיננסיים של העברות הכספים. מדובר בגוף חדש יחסית שפועל כמה שנים בודדות, וכמו בכל שינוי תפיסה שקשורה לכסף שלנו – אנחנו זהירים (ובצדק) ואיטיים (שלא בצדק). הזהירות מחייבת על רקע כל מיני גופים וזירות מסחר שמנסים לפתות אותנו לשים אצלם כסף; אנחנו כבר ממש לא בוטחים בהעברות כספים לגופים פיננסיים; והרצון הבסיסי שלנו הוא לשמור את הכסף ולפעול בו במערכת הבנקים שלמרות כל החסרונות שלה, היא נתפסת כיציבה, בטוחה ושמרנית – הכסף שלנו בידיים טובות, הוא לא יכול להיעלם. על הביטחון והיציבות אנחנו משלמים מחיר. השאלה היא כמה והאם המחיר מוצדק?

קוברסי היא כאמור גוף שקיבל אישור ממשרד האוצר, אז זה מקטין באופן מסוים את הסיכון, ומעבר לכך – הכספים שאנחנו מעבירים דרך החברה נשארים בחשבון חיצוני לחשבון החברה, כלומר החברה משמשת רק כצינור, וזה בעצם מקטין את הסיכון עוד יותר. גם אם החברה תהיה בבעיות פיננסיות, היא לא תוכל להשתמש בכספי החשבונות הנפרדים של הלקוחות. זה עדיין לא הופך את השירות לבטוח לחלוטין, אבל זו עוד נקודה שמפחיתה את הסיכונים.

ובכל זאת – ברור שקוברסי נתפסת כמסוכנת יותר מהבנקים, אבל מנגד היא גם זולה מאוד ביחס לבנקים. זה עובד כך – שער ההמרה של קוברסי, שגוזר חלק גדול מהעלויות הנוספות בעסקה, נמוך בכ-1% מהעמלה של הבנקים, ועמלת ההמרה הנוספת (הגופים הפיננסיים ממירים את המט"ח או למט"ח לפי שער מסוים שמגלם עמלה, ובנוסף גובים עמלת המרה בפועל) מסתכמת לרוב בסכום של כ-10 דולר. בעסקאות קטנות ההפרש בין הבנקים לקוברסי מסתכם באחוזים רבים, אפילו 5%, וגם בעסקאות גדולות זה יכול להגיע לכמה אחוזים בודדים – אז שווה לחקור קצת בעניין, וגם אם לא, שווה מאוד לדרוש מהבנקים להשוות את התנאים או להתקרב בתנאים לאלו של קוברסי.

ואיך בעצם קוברסי מצליחה להציע שירות זול? ובכן, קוברסי מדלגת על רשת העברות הכספים סוויפט (Swift) שהיא רשת רישום ההעברות הבנקאיות והיא בעצמה מונופול בבעלות הבנקים הגדולים בארה"ב, שגובה עמלות שמנות במיוחד. קוברסי מעבירה ישר מחשבון לחשבון, כשבפועל היא לא באמת מעבירה כספים ממדינה למדינה, אלא היא פעילה בתוך כל מדינה בחשבונות בנק מקומיים שפתחה (בישראל, גרמניה בריטניה ועוד). כך למשל אם חברה מקומית רוצה לשלוח כספים לגרמניה, היא מחויבת בשקלים בחשבון הישראלי שלה ומזכה באירו את החשבון בגרמניה של מקבל הכסף. התהליך הזה לא כרוך בהמרות מט"ח מכיוון שלקוברסי יש כבר מט"ח במדינות העיקריות, כך שהיא בעצם חוסכת את ההמרה. אם חושבים על זה לעומק, זה גם סוג של כלכלה שיתופית – במקום שאחד ימיר שקלים לאירו ואחר ימיר אירו לשקלים, קוברסי חוסכת את שתי ההמרות, ומשדכת בין שתי העסקאות כך שלא צריך לבצע את ההמרה ולכן היא בעצם חוסכת את שער ההמרה ואת עמלת ההמרה.

אבל, אליה וקוץ בה, ההצלחה של קוברסי טמונה ביכולה לייצר תנועה גדולה של פעילויות כדי שתמיד יהיה לה היקף משמעותי של מט"ח במדינות העיקריות. אגב, קוברסי לא לבד – בעולם יש לא מעט חברות שמספקות שירותי העברות כספים, לרבות  Worldfirst, Azimo ופאיוניר הישראלית.

איך מעבירים את הכסף?

ראשית חשוב להדגיש – כמו כל הסטארטאפים בתחום הפיננסים, הפעילות נעשית דרך אתר, פלטפורמה לביצוע פעולות. מעדכנים את הסכום שרוצים להעביר, ממלאים פרטים אישיים, מוסיפים את כתובת המייל של הנמען, סורקים באמצעות הסמארטפון מסמכי זהות ושולחים את הסכום שצריך להעביר. כל הסיפור מהיר מאוד, עניין של כמה דקות.

מי עומד מאחורי החברה?

קוברסי היא יוזמה של  דורון כהן, שבעבר ניהל את פלטפורמות המסחר לברייט; גונן טיברג, שהיה  סמנכ"ל הטכנולוגיות של טריאלד; ובועז זיונץ, מנהל פעילות הפרסום אונליין של Wix . המשקיעה הגדולה בחברה היא קרן SGVC, שמתמחה בהשקעות בחברות פינטק.

למידע קשור:

קוברסי גייסה 1.5 מיליון דולר 

שער המרה – מה זה? ואיך להשיג שער טוב?

שער המרה זה השער שאתם משלמים על המרת מט"ח, אבל השער הזה רחוק מהשער הרציף והשער היציג – הבנקים פשוט לוקחים לכם עמלה שמנה, אז איך ניתן להשיג שער טוב ולחסוך בעמלת ההמרה?

אולי זה מפתיע, אבל שער המרה של מטבע שונה משער יציג. שער יציג של מט"ח מבטא את השער שלו ביחס לשקל כפי שנקבע בשוק, על פי ביקוש והיצע. אבל כשאתם צריכים לקנות מט"ח, אתם לא משלמים את שערו היציג, שנקבע בכל סוף יום על ידי בנק ישראל, אלא אתם משלמים לפי שער המרה שהוא גבוה משמעותית משער יציג, וגם גבוה מהשער הרציף של המטבע, שער שמשתנה באופן שוטף על פי המסחר.

אז מה השער הרלבנטי לרכישה ומכירה של מט"ח? בכמה הוא שונה מהשער היציג והרציף? ומהם בכלל השערים השונים – שער יציג, שער רציף ושער המרה?

שער יציג – האם הוא באמת מייצג?

זה עובד כך: השער הרשמי של הדולר הוא השער היציג שנקבע על ידי בנק ישראל. הבנק קובע את השערים היציגים של מטבעות זרים רבים – אירו, ליש"ט, ין יפני ועוד, על פי דגימות שוטפות של שערי חליפין שמפרסמים בנקים ברחבי העולם, לרוב על פי היחס שבין המטבע הזר לדולר אמריקאי.

השער אינו שער מחייב. הוא אמנם משמש כאינדיקציה להערכת מטבעות זרים ביחס לשקל, אבל בנקודת זמן מסוימת הוא לא בהכרח השער הנכון והטוב ביותר שלקוח יכול להשיג.

השער היציג מתפרסם באתר בנק ישראל בכל יום שבו יש מסחר במטבע חוץ עד השעה 15:30, וביום ו' עד לשעה 12:30. שער זה גם נקרא שער המסחר, מכיוון שהוא מבטא את נקודת האמצע במהלך יום המסחר, וזו בדיוק הסיבה שהוא לא בהכרח משמש לעסקאות שוטפות. אם השער היציג מבטא סוג של אמצע במהלך היום, ואתם רוצים לקנות או למכור דולרים בסוף יום המסחר, או לאחר יום המסחר, אין משמעות לשער היציג.

העולם הפיננסי נתון לתנודות חדות בטווחים קצרים, של שעות ולפעמים של דקות, ולכן מה שהיה לפני דקות, שעות, במהלך המסחר, לא בהכרח רלבנטי לנקודת הזמן שבה אתם רוצים לקנות או למכור את המט"ח.

השער הרלבנטי מבחינתכם הוא השער הרציף. השער הרציף הוא השער כפי שחושב בדקת המסחר האחרונה. השער הזה אמנם אינו מחייב את הקונים והמוכרים, אבל רובם מבצעים את העסקאות בהתבסס עליו. כאשר אין מסחר, אזי השער היציג עשוי להיות הרלבנטי מבחינתכם, אבל חשוב להבהיר – כיום, עם זירות הפורקס הרבות, ואפשרויות המסחר הרבות על שערי חליפין, אין כמעט מצב שאין מסחר בשערי חליפין ואין להם שערים שוטפים. כלומר, אם אחרי קביעת השער היציג, אתם מעוניינים לקנות או למכור דולרים, זה לא יהיה נכון לעשות זאת לפי שער יציג (שאולי שערו פחות טוב לכם), מכיוון שיש מסחר רציף בשער הדולר, ויש סיכוי טוב שהשער השתנה מאז קביעת היציג

לשער הדולר ומחשבון הצמדה לדולר 

שער המרה – עוד דרך לקחת מכם עמלה שמנה

ואחרי כל זה, שער רציף עדיין אינו השער שבו תעשו את העסקה מכיוון שיש עמלות קנייה ומכירה שמשפיעות על השער. אם אתם רוצים לקנות, הבנק יציג לכם את שער הקנייה שהוא גבוה מהשער הרציף. אם אתם רוצים למכור, הבנק יציג לכם את שער המכירה שהוא נמוך יותר מהשער הרציף והוא הרלבנטי למוכרים. כלומר, יש בעצם שער קנייה ושער מכירה; שער קנייה הוא המחיר שהבנק מוכן לשלם עבור קניית מט"ח מלקוחותיו – שער גבוה מהשער הרציף; שער מכירה הוא המחיר שהבנק מוכן לשלם עבור המט"ח  – שער נמוך מהשער הרציף. שימו לב – גם לשער היציג יש כמובן שערי קנייה ומכירה, אך כאמור בפועל, העסקאות מתבצעות לפי השער הרציף שמבטא את מה קורה באותו רגע בשוק המט"ח.

שערי הקנייה והמכירה הם שערי ההמרה של מט"ח למזומן או של מזומן למט"ח, כשלכל עסקה ספציפית יש שער המרה אחר. וזה עוד לא הכל, בנוסף לשער ההמרה שהוא יקר יותר מהשער הרציף והיציג, אנחנו משלמים עמלת המרה נפרדת, שלא קשורה לשער ההמרה, והיא לרוב בשיעור של עד 0.2% מהיקף העסקה.

בנוסף לשער היציג והשער הרציף, הגדירו במערכת הבנקאית גם את שער העברות והמחאות ושער מזומן. שער העברות והמחאות הוא שער חליפין לעסקאות שאינן מבוססות על העברת כסף מזומן, אלא נעשות באמצעות העברת צ'קים או העברות בנקאיות. שער זה מתפרסם באתרי הבנקים והגופים הפיננסיים.

שער מזומן הוא  שער לעסקאות שבהן מבצעים פעולות בכסף מזומן במט"ח כמו משיכת מט"ח מהבנק או הפקדת מט"ח בחשבון. לרוב שער המזומן גבוה משער העברות והמחאות, כשבנוסף בעסקאות מזומן יש גם עמלות המרה ועמלת הפרשי שער, בגובה הפרש השער בין שער העברות והמחאות לשער מזומן. לכל סוגי השערים האלו, בדומה לשער היציג ולשער הרציף, יש שער קנייה ומכירה.

איך לחסוך בעמלות? איך לקבל שער המרה טוב?

ובכן, אחרי שהבנו ששער ההמרה הוא שער גבוה יותר מהשער הרציף או היציג, השאלה היא האם אפשר להשיג שער טוב יותר. ובכן, אם אתם עושים את העסקאות דרך הבנקים, והרוב עושים זאת דרך הבנקים, אז זה תלוי בכוח המיקוח שלכם, בעד כמה הבנק מעוניין להיות "בסדר" איתכם, ובלשון פשוטה – עד כמה החשבון שלכם גדול ועד כמה אתם פעילים בו, וכמובן שככל שאתם גדולים יותר ופעילים יותר, יכולת המיקוח שלכם טובה יותר.

בפועל, יש בנקים שמפחיתים את עמלות הקנייה והמכירה בכמה עשרות אחוזים בודדים, אז שווה מאוד להתמקח, כי העמלה הבסיסית – שמבטאת את הפער בין שער ההמרה לשער רציף או שער יציג, היא מעל 1%! – המון כסף.  ואל תשכחו גם את עמלת ההמרה הסטנדרטית. כאמור, שער ההמרה מבטא עמלה ענקית, אבל זה עדיין לא כל הסיפור. בנוסף הבנק גובה עמלת המרה שלרוב מסתכמת בקרוב ל-0.2% מהיקף העסקה.

דרך אחרת להוזיל עלויות, אבל זה כבר תלוי בשימושים של העסקה המסוימת, היא לעשות את העסקה בזירות הפורקס. פורקס (Foreign Exchange) הוא מסחר במטבעות ברמה העולמית. המשמעות היא שניתן לסחור בכל מטבע מול כל מטבע אחר ברחבי העולם באמצעות זירות שמאפשרות מסחר בפורקס. למשל, נניח שאתם חושבים שהכלכלה הברזילאית תתחזק ואתם רוצים להשקיע במטבע הברזילאי? אפשר ברגע. לעומת זאת, אם אתם חושבים שגילויי השחיתות בממשלה הברזילאית יגרמו לקריסת הכלכלה המקומית, אתם יכולים להשקיע "הפוך", כלומר למכור מול הדולר את המטבע הברזילאי. אתם סבורים שהדולר יתחזק על חשבון מטבעות כמו האירו? תוכלו להמר על צמד המטבעות דולר/אירו. כמעט כל חשיפה גלובלית שאתם יכולים לחשוב עליה ניתנת לתרגום למסחר בפורקס.

אבל שימו לב, זירות הפורקס עלולות להיות מסוכנות – רבים שפועלים דרך הזירות הופכים לספקולנטים ומאבדים את ההשקעה שלהם או חלק גדול ממנה. מנגד, יש גם כאלו שמרוויחים הרבה על מגמות וכיוונים של שוק המט"ח, אבל כאן אנחנו מתייחסים לחלק אחר של פעילות בזירות האלו – לא פעילות השקעה, ספקולציה או הימור, אלא פעילות עסקית – גידור, המרת מטבעות וכו'. העמלות בפעילויות האלו דרך הזירות, זניחות לגמרי; שער ההמרה בעסקאות דרך הזירות קרוב מאוד לשער הרציף. אז אם אתם חזקים מספיק ולא תפזלו לעסקאות מט"ח ספקולטיביות, אולי זה יכול להיות פתרון. צריך לבדוק את העלויות הכוללות – עמלות על העברת כספים לזירה ומהזירה בחזרה, צריך לבדוק את מיקום החשבון של לקוחות הזירה והאם זה חשבון בנאמנות, ואחרי הבדיקות האלו ובדיקות נוספות כמו אם הזירה מפוקחת או לא, אתם יכולים לבחור את הזירה המתאימה לכם. כאן, תוכלו להרחיב על עסקאות דרך זירות הפורקס.

פתרון נוסף הוא הצ'יינג'ים – סניפי המרות מט"ח שפזורים בערים הגדולות. גם שם יש עמלת קנייה ומכירה, אבל היא לרוב נמוכה מהעמלה בבנקים. תעשו בדיקה, זה יכול להיות משתלם למי שצריך מט"ח במזומן או להמיר בחזרה ממזומן למט"ח.

דרך אחרת שמתחברת גם להעברת מט"ח היא העברה דרך חברה בשם קוברסי (covercy). כאן מדובר על מנגנון המרת מט"ח והעברת מט"ח בזול בין חשבונות במקומות שונים בעולם. העלות של השירותים האלו נמוכה מאשר בבנקים, אך מדובר בשירות יחסית חדש, בן כמה שנים בודדות, כך שאולי אנחנו עדיין לא חשופים לכל הסיכונים שבשירות. בינתיים, הגוף הזה, שיש לו סניפים ברחבי העולם, נראה כאיום על ההעברות הבינבנקאיות – שער ההמרה שהוא נותן נמוך במיוחד, והעמלה על ההעברה בין החשבונות נמוכה לרוב מאשר העמלה של הבנקים. עם זאת, למי שרק רוצה לעשות עסקת מט"ח בלי העברה, זה לא מתאים.

דרך נוספת לקבל שער המרה טוב היא להפעיל חשבון וכרטיס של חברת פיוניר. מדובר על חשבון וירטואלי שאליו צמוד כרטיס דביט. אתם יכולים להטעין את הכרטיס ולשלם דרכו וכן לקבל כסף לחשבון. מדובר בעלויות נמוכות באופן יחסי – ראו כאן הרחבה על כרטיס פיוניר

מדריכים ומחשבונים רלבנטיים:

לשער הדולר ומחשבון הצמדה לדולר 

לשער האירו ומחשבון הצמדה לאירו

איך משקיעים בדולר

פורקס – כל מה שצריך לדעת

חשבון פיוניר – כל מה שצריך לדעת

קיירוס – פירמידה או דרך אמיתית להרוויח כסף?

אין ארוחות חינם, אין קסמים, אין מתנות – אם מישהו מבטיח לכם רווחים, מבטיח לכם תשואה מרשימה, לרוב (ואולי תמיד) זה יהיה סוג של הונאה. קיים דפוס פעולה דומה בכל הונאות הפונזי/ הפירמידות שהיו – כאן, תוכלו להרחיב איך מזהים פונזי? והשאלה הגדולה בחודשים האחרונים היא סביב הקיירוס – האם זו פירמידה או פשוט רעיון כלכלי מבריק?  הבסיס של קיירוס  הוא שהמשתתפים מקצים מקום אחסון במחשב שלהם ומקבלים על זה כסף, אבל כדי לקבל את הזכות להיות לקוח/ שותף / משווק, הם משלמים סכום ראשוני שתלוי בסוג התוכנית. הלקוחות שהם סוג של שותפים, משווקים את התוכנית לאחרים – אולי בגלל שהם באמת מאמינים בתוכנית הזו, ואולי פשוט מכיוון שהם מקבלים כסף על כל גיוס של לקוח.

המספרים נראים מדהימים ומאות רבות  של משתתפים ישראלים כבר בפנים (הערכות מדברות כבר על יותר מ-1,000 איש). קיירוס דרך לקוחות שהופכים כאמור למשווקים, מציעה למצטרפים חדשים הצעה שלכאורה אי אפשר לסרב לה –  סכומי כסף קבועים תמורת שימוש בשטח האחסון הפנוי במחשב שלהם, ותמורת סכום ראשוני – כלומר, שלמו קצת עכשיו, תנו לנו שטח על המחשב שלכם, ותתחילו להדפיס כסף.

הלקוחות מספרים על רווחים עצומים, ומנסים לשכנע אחרים להצטרף למהפכה.  זה מזכיר הרבה פירמידות שנשענו בעצם על הלקוחות שלהם שהפכו למשווקים ושותפים  המודל של משווקים שותפים קיים במקומות רבים כאשר הרעיון שהוא שהלקוח המרוצה יפיץ את הבשורה לאחרים. העניין הפשוט הוא שלא ניתן לעשות כסף מאוויר, אז נכון שבמקרה הזה יש מכירה של שטח אחסון במחשב ובתמורה מקבלים כסף, אבל על פי כללי הכלכלה ברגע שהתשואה לא נורמלית (ועל פי הסיפורים התשואה לא נורמלית), יש כאן או כשל שוק או הונאה. כשל שוק לא אפשרי כאן, שכן מדובר בשוק האחסון, על כל שחקניות הענק שבו, ואלפי (אם לא יותר) שחקניות קטנות ובינוניות, ובכלל – מיליונים של אנשים שעוסקים בתחום המחשוב, האחסון, המכירה והשיווק של מחשבים ושרתים, מלמדים שזה שוק משוכלל – אין כאן עיוות שוק, אין כאן אפשרות לעשות כסף – אף אחד לא יכול להיכנס ולעשות רווח על גבם של מיליונים שמתפרנסים בתחום.

קיירוס – לא ייתכן לאורך זמן לייצר רווחים עצומים (אלא אם זו פירמידה)

אז האם זו הונאה? תשפטו בעצמכם. פעילות קיירוס בארץ מתבססת על כמה מוצרים –  "קיירוס־מייל" שזה תיבת דואר שעל פי אנשי החברה מאובטחת ברמה גבוה ביותר;  "קיירוס־דיסק"- כלי אחסון  המאפשר אחסון של מידע בענן ברמת אבטחה גבוהה; ו"קיירוס־סורס" – פיתוח שמאפשר לגלוש בצורה בטוחה ומאובטחת (ואנונימית) ברשת, ומבלי לסבול מפרסומות טורדניות.

אז מה הרעיון? איך עושים כסף? הרעיון הוא שקיירוס בעצם צריכה שטחי אחסון. היא עצמה לצורך פעילותה (בעיקר אבטחת המידע)  צריכה מקומות אחסון ומשתמשת במקומות פנויים שהיא מקבלת מהציבור (הלקוחות שלה). יש לה מיליוני משתמשים ברחבי העולם והיא מקבלת את האחסון שלהם ואת יכולת העיבוד וכך היא בעצם מחזיקה את מערכת אבטחת המידע שלה.  קיירוס בעצם  שומרת את המידע של הלקוחות שלה במקומות אחסון של מיליוני אנשים – במקומות הפנויים שלהם במחשבים הפרטיים. ככה לכאורה היא נהנית מביזור ופיזור של המידע, וככה הלקוחות הפרטיים מספקים לה שירות שווה כסף, לטענתם הרבה כסף.  אבל, שימו לב – הלקוחות האלו, צריכים לשלם כסף, כדי להיכנס למערך הזה.

החברה מציעה ללקוחות חדשים מספר מסלולים, לרבות – מסלול בסיסי שדורש מהמשתתף תשלום ראשוני של 125 דולר ו–15 ג'יגה־בייט פנויים על המחשב. בתמורה להשקעה, הלקוח אמור לקבל תשלום יומי של מעל 80 סנט, מעל 300 דולר בשנה – כלומר, הוא עושה תשואה של קרוב ל-150% – האם זה ייתכן?

וזה רק המסלול הפשוט, יש מסלולים יקרים יותר, שמאפשרים לשחקנים הרוויח לכאורה יותר מאשר המסלול הבסיסי.  זאת ועוד –  הלקוח יקבל עמלת שיווק של 15% מהפקדות של לקוח חדש שהוא יביא לקבוצה. ואם הלקוח החדש יביא לקוחות, גם אז יהיו הכנסות ללקוח (המקורי) בשיעור של כ-10%.  ככה עובד שיווק רב שכבתי, וחשוב להדגיש , השיווק הזה קיים במקומות שנחשבים לגיטימיים (הרבלייף למשל, אם כי יש מחלוקת גדולה בקשר לפעילות של החברה והאם היא סוג של פירמידה), אז מצד אחד זה לא יהיה נכון לפסול זאת על הסף, מצד שני, כאמור בפתיח – אין ארוחות חינם, ואין קסמים ולא ייתכן שקיירוס תייצר ללקוחות/ שותפים שלה רווחים כל כך גדולים לאורך זמן.

איך מזהים הונאת פונזי/ הונאת פירמידה? 

מדד תשומות הבנייה ביולי זינק ב-0.4% והשאיר את התחזיות מאחור, כאשר מתחילת השנה עלה המדד ב-1%. אז מה יהיה לנו בחודשים הקרובים? בהראל פיננסים סבורים שבשלושת החודשים הבאים  (אוגוסט, ספטמבר , אוקטובר) יעלה המדד ב-0.4% (בשיעור מצרפי)

מחשבון מדד תשומות הבנייה

הכלכלנים של הראל צופים שבמקביל לעלייה של 0.4% במדד תשומות הבנייה, יירד מדד המחירים לצרכן בשלושת החודשים האלו ב-0.1%!  כמו כן, סבורים הכלכלנים כי המדדים הקשורים לדירות למגורים יעלו בשיעור יחסית גבוה. מדד מחירי דירות בבעלות דיירים יעלה להערכתם בתקופה זו ב-0.6% וגם סעיפי הדיור האחרים (בעיקר הכוונה למדד שכר הדירה) יעלה ב-0.6% בתקופה זו.

כאן, תוכלו לחשב את השינויים במדד המחירים לצרכן

כאן את השינויים במדד שכר הדירה

וכאן את השינויים במדד מחירי הדירות

למה מדד תשומות הבנייה כל כך חשוב?

הסיבה ההעיקרית שמדד תשומות הבנייה הפך לכל כך חשוב היא שהוא מהווה את בסיס ההצמדה של הכספים לקבלן – כלומר, מחיר הדירה מתייקר במקביל לעליית המדד.  ההתייקרות עשויה להיות משמעותית ולהגדיל את מחיר הדירה לצד גורמים נוספים שמייקרים את מחיר הדירה. כאן, תוכלו לקרוא  הסבר מפורט על מחיר הדירה האמיתי.  כך או אחרת, בשנים האחרונות כאמור עלה מדד תשומות הבנייה משמעותית יותר ממדד המחירים לצרכן ולכן רבים היו מעוניינים לגדר אותו, להקטין את החשיפה אליו, או להחליף את ההצמדה למדד המחירים לצרכן – וזה יכול להיות אפשרי. כחלק מהמשא ומתן עם הקבלן אתם יכולים לנסות ולדרוש הצמדה למדד המחירים לצרכן במקום למדד תשומות הבנייה – שימו לב זה לא בהכרח שמדד המחירים לצרכן עדיף לכם, בהחלט ייתכן מצב הפוך – שמדד המחירים לצרכן עולה על מדד תשומות הבנייה, למרות שזה לא היה כך בשנים האחרונות – מה שהיה לא בהכרח יימשך ולכן תדעו שבסופו של דבר זה סוג של הימור.

מחשבון מדד תשומות בנייה – מחשבון מדד תשומות הבנייה

 ומחשבון מדד המחירים לצרכן –

מחשבון מדד המחירים לצרכן

אז מתי כדאי לשלם לקבלן?

שאלה חשובה שאיתה מתמודים רוכשי הדירות היא מתי לשלם לקבלן – האם לחכות עד כמה שניתן או להקדים תשלומים? ובכן, תשלום מהיר ימנע את ההצמדות למדד תשומות בנייה, כלומר יחסוך את ההצמדות, אך מצד שני תשלום מהיר משמעותו בשביל רוב רוכשי הדירות – לקיחת משכנתא בשלב מוקדם וערכה עולה בהתאם לריבית – השאלה הכלכלית היא מה יותר גבוה – מדד תשומות הבנייה או הריבית על המשכנתא?  וגם כאן, אלו הערכות ומה שהיה לא בטוח שיהיה. כאן, תמצאו את ריבית המשכנתא המעודכנת, וכאן, את מדד תשומות הבנייה וכן תחזיות לגבי מדד זה.

מדריכים נוספים:

רכישת דירה מקבלן – כל מה שצריך לדעת

למדריך מס רכישה

מחשבון מס רכישה

הקלות משמעותיות להתחדשות עירונית (פינוי בינוי, תמ"א 38) – חוק הרשות הממשלתית להתחדשות עירונית שמטרתו להגדיל את היצע הדירות, מסיר חסמים משמעותיים, בעיקר בנושא מיסים. אחד החסמים המשמעותיים ביותר בפרויקטים של פינוי בינוי היה מס שבח – האם קבלת דירה אחרת בפרויקט פינוי בינוי משמעה מכירה של הדירה הקיימת וקבלת דירה חדשה? ואם כך, הרי שיש לשלם מס שבח על מכירת הדירה הישנה, וגם אם ההלכה בפועל היא שבעל דירה בפרויקט כזה בעצם מוכר את זכויותיו (זכויות הבנייה), הרי שעד כה הפטור ניתן רק על הזכויות החדשות בפרויקט, הזכויות שהעניקה בעצם תוכנית הפינוי בינוי או התמ"א. ולא היה פטור ממס שבח על זכויות הבנייה שהוקנו למבנים מתוקף התוכניות הקיימות. הסוגיה הזו מנעה בעצם כדאיות כלכלית של פרויקטים רבים, כשבפרויקטים אחרים היה סרבול בחישוב מס השבח.

החוק מספק פטור ממס שבח  על מכלול זכויות הבנייה, וזו הטבה גדולה, וזה יכול להפוך פרויקטים רבים לכלכליים.

על רקע החוק, אמר, אלי כהן, יו"ר ועדת הרפורמות לתיקוני חקיקה "במסגרת הקמת הרשות הלאומית להתחדשות עירונית נכללו תיקוני חקיקה עקיפים בנושא מיסוי שגובשו יחד עם רשות המסים ולשכת יועצי המס, אשר מפשטים ומשחררים חסמים ויסייעו להאיץ את התקדמות הפרויקטים. פרויקטי התחדשות עירונית מהווים בשורה חברתית, מעבר להיותם פרויקט נדל"ני, שכן בניינים חדשים יחליפו בניינים ישנים, יהיו אפשרויות דיור חדשות, בעיקר באזורי הביקוש, וכך יהיו הזדמנות חברתית לשדרוג ופיתוח השכונות שהוקמו בעבר על ידי המדינה — והוזנחו".

בנוסף הוגדר בחוק שלא צריך אישור של 24 דיירים כדי ללכת ולהתחיל בפרויקט פינוי בינוי, מספיק ב-12 חתימות של דיירים.

מדריך מס שבח

מחשבון מס שבח